Çarşamba günü Raymond James, bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Netstreit Corp. (NYSE:NTST) hisse senedi için notunu Outperform'dan Strong Buy'a yükseltirken, fiyat hedefini bir önceki 20 dolardan 19 dolara indirdi. Yükseltme, hisse senedinin yılbaşından bu yana benzerlerine kıyasla düşük performans göstermesine rağmen gerçekleşti.
Firmanın Netstreit'in hisselerini yükseltme kararı büyük ölçüde hissenin mevcut değerlemesine dayanıyor. Netstreit'in performansı genel piyasanın gerisinde kaldı ve analist bunu şirketin kiracı maruziyetiyle ilişkili algılanan risklere bağlıyor.
Özellikle, Netstreit'in yıllık baz kirasının (ABR) sırasıyla %1,4'ünü, %5,9'unu ve %1,2'sini oluşturan Big Lots, Walgreens ve Family Dollar ile kiracılık bağları bulunmaktadır.
Big Lots'un potansiyel mali istikrarsızlığına ilişkin endişeler dile getirilmiş ve iflasın ufukta olduğu spekülasyonları yapılmıştır. Ancak Raymond James, Big Lots'un boşaltılması durumunda bile Netstreit üzerindeki mali etkinin asgari düzeyde olacağına inanıyor.
Firma, Big Lots'un Netstreit'in kirasının yalnızca %1'ini temsil ettiğini vurgulayarak, Netstreit'in etkin bir şekilde yeniden kiracı bulma kabiliyetine güvendiğini ifade ediyor.
Bir diğer önemli kiracı olan Walgreens de medyanın ilgisini çekmiş olsa da Raymond James, Netstreit için ekonomik riski minimum olarak değerlendiriyor.
Analist, 2029'dan önce yalnızca bir Walgreens kiralamasının sona ereceğine dikkat çekerek, Netstreit'in Walgreens kiralarından elde ettiği gelirleri etkileyen acil bir iflas tehdidi olmadığını öne sürüyor.
Netstreit'in pozisyonunun analizi ve kira ilişkilerinin görünümü, yatırım şirketinin hisse senedi üzerindeki olumlu duruşunu destekliyor. Yükseltilen not ve revize edilen fiyat hedefi, kiracılarının pazar pozisyonlarının sunduğu zorluklara rağmen şirketin dayanıklılığına ve büyüme potansiyeline olan inancı yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, NETSTREIT Corp. gayrimenkul yatırım ortaklığının 300 milyon dolara kadar adi hisse senedi satmasına olanak tanıyan yeni bir piyasada hisse senedi arz programı başlattı.
Wells Fargo Securities ve BofA Securities gibi aracıların dahil olduğu yeni program, NETSTREIT'in yaklaşık 108,1 milyon dolarlık adi hisse senedi sattığı önceki anlaşmanın yerini alıyor.
Şirket bu arzdan elde edilen geliri, potansiyel mülk edinimleri ve geliştirme faaliyetleri de dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlamaktadır.
Son finansal gelişmelerde, NETSTREIT 2024 yılının 2. çeyreğinde 2,3 milyon dolar net zarar bildirmiş, ancak hisse başına 0,21 dolar tutarında üç aylık nakit temettü beyan etmiştir.
Şirket ayrıca %7,5 karma nakit getirisiyle 116 milyon doların üzerinde brüt yatırım faaliyeti gerçekleştirdiğini ve Life Time Fitness'ı yeni bir kiracı olarak portföy çeşitlendirmesine bağlılığını gösterdiğini bildirdi. NETSTREIT'in portföyü şu anda 45 eyalette 90 kiracıya kiralanan 649 yatırımdan oluşuyor.
Şirket, 2024 yılı hisse başına AFFO beklentisini 1,25 ila 1,28 dolar olarak koruyor. NETSTREIT'in yeni CEO'sunun kaynağın daha büyük bir bölümünü optimize etmeye odaklanması bekleniyor ve şirket önümüzdeki yıllarda borç vadelerini uzatmayı planlıyor. Bu son gelişmeler, son zamanlarda yaşanan zorluklara rağmen NETSTREIT için istikrarlı bir yol izleneceğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Netstreit Corp. (NYSE:NTST) son verilere ve analizlere göre yükselişte olan bir şirket olarak görünüyor. Piyasa değeri 1,27 milyar dolar olan şirket, büyüme potansiyelini kabul eden bir piyasada konumlanmış durumda. Analistlerin şirketin geleceği hakkında iyimser olmak için iyi sebepleri var; cari yılda net gelirde ve satışlarda artış bekleniyor. Bu iyimserlik, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %30,09'luk önemli gelir artışıyla destekleniyor ve şirketin finansal performansında güçlü bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Ayrıca, Netstreit'in kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kabiliyetinin sağlam olması ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, şirketin finansal dayanıklılığı konusunda endişe duyan yatırımcılara ek bir rahatlık sağlayabilir. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, 236,67 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, şirketin son on iki ayda zaten kârlı olduğu için bu yıl da kârlılığını sürdürmesinin beklendiğini öne sürüyor.
Şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek birkaç InvestingPro İpucu daha mevcut. Raymond James'in fiyat hedefi revizyonu ve yükseltmesiyle Netstreit hisseleri, şirketin büyüme gidişatından ve pazardaki konumundan faydalanmak isteyen yatırımcılar için ilginç bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.