Çarşamba günü Rosenblatt, Netflix hisseleri üzerindeki nötr duruşunu korudu ve fiyat hedefini değiştirmeyerek 554,00$'da tuttu. Firma, Nielsen verilerine göre ABD'de ilk 10 sıralamasında yer alan Netflix programlarının haftalık izlenme dakikalarında yıldan yıla bir düşüş gözlemledi. Özellikle, 2024'ün ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %5'lik bir düşüş yaşandı.
Veriler ayrıca Netflix'in ABD'deki toplam TV izleme süresindeki payının Haziran 2023'teki %8,2'den Haziran 2024'te hafif bir artışla %8,4'e yükseldiğini ortaya koydu. Bununla birlikte, genel yayın izleme payı Haziran ayında bir önceki yıla göre %37,7'den %40,3'e yükselmesine rağmen, bu büyümeyi Netflix sağlamadı. Bunun yerine, YouTube ve Tubi gibi ücretsiz reklam destekli platformlar ana katkıda bulunanlar oldu ve Netflix'in yayın izleme payı Haziran 2023'te %21,8 iken Haziran 2024'te %20,8'e düştü.
Netflix'te 2024'ün ikinci çeyreğinde en iyi performans gösteren yapım "Bridgerton: 3. Sezon" oldu ve 19 Mayıs 2024 haftasında haftalık 45,1 milyon izlenme elde etti. Ancak bu izlenme oranı, 17 Mart 2024 haftasında 50,8 milyon haftalık izlenme oranına ulaşan ilk çeyreğin lider yapımı "Damsel "in gerisinde kaldı.
Rosenblatt'ın değerlendirmesi, ABD'li izleyicilerin izleme alışkanlıklarında bir değişim olduğunu ve diğer yayın hizmetlerinin rekabetinin Netflix'in pazar payını etkilediğini gösteriyor. Toplam TV izleme payındaki hafif artışa rağmen, Netflix'in yayın segmentindeki performansı, yıldan yıla karşılaştırmalı verilerde vurgulandığı gibi, yavaşlama belirtileri gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Netflix'in reklam gelirlerinde önemli bir artış yaşandığı ve toplam gelirinin %16,4 oranında artarak 9,53 milyar dolara ulaştığı tahmin ediliyor. Abone artışındaki yavaşlamaya rağmen, yayın devi orijinal içeriğiyle pazarı domine etmeye devam ediyor.
Guggenheim analistleri, güçlü üye büyüme trendlerini gerekçe göstererek Netflix hisseleri için Satın Al notunu korudu ve hedef fiyatı 735 dolara yükseltti. Bu arada BofA Securities de Netflix'in fiyat hedefini 740 dolara yükselterek Satın Al notunu korudu. Öte yandan, Benchmark Sat notunu koruyor ancak fiyat hedefini 545 dolara yükseltti.
Netflix, canlı yayın tekliflerini artırmak için stratejik hamleler yapıyor ve Microsoft ile ortaklaşa kurum içi bir reklam teknolojisi platformu geliştiriyor. Şirketin reklam destekli bir abonelik katmanı ekleme ve Ulusal Futbol Ligi ile yapılan bir anlaşma da dahil olmak üzere spor içeriğini keşfetme kararı, yatırımcıların yakından izlediği son gelişmelerdir.
InvestingPro Insights
Rosenblatt Netflix'te nötr bir duruş sergilerken, InvestingPro ölçümleri bu yayın devinin piyasadaki konumuna daha geniş bir finansal bağlam sağlıyor. F/K oranı 44,65 ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 43,95 olan Netflix, yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerinin yüksek olduğunu gösteriyor. Bu durum, kazançlara göre büyüme potansiyeline işaret eden 0,8'lik PEG oranıyla desteklenmektedir. Buna ek olarak, şirketin piyasa değeri 282,81 milyar USD gibi etkileyici bir seviyede olup, eğlence sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak sahip olduğu baskın konumu yansıtmaktadır.
Rosenblatt tarafından bildirilen izleme dakikaları ve yayın pazar payındaki düşüşe rağmen, Netflix'in gelir artışı, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,47'lik bir artış ve %14,81'lik daha da yüksek bir çeyreklik büyüme oranı ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu finansal dayanıklılık, Netflix'in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi ve orta düzeyde bir borçla çalışmasıyla daha da kanıtlanmaktadır. Netflix'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, değerleme katsayıları ve kârlılık tahminleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanın ve bu değerli yatırım bilgilerine erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.