KeyBanc, Netflix (NASDAQ: NFLX) için Ağırlık Verme notunu korurken, fiyat hedefini 760'tan 785'e yükseltti. Firmanın analizi, Netflix'in üçüncü çeyrek kazanç raporunu takip etti. Rapor, eklenen ücretli abone sayısının hem KeyBanc'ın hem de Wall Street'in tahminleriyle uyumlu olduğunu gösterdi.
Rapor ayrıca dördüncü çeyrek için faaliyet kar marjı yüzdesinin beklentileri aşacağını vurguladı. Bunun yanı sıra Netflix, 2025 yılı için yıllık %11-13 gelir büyümesi ve %28 faaliyet kar marjı öngören bir rehberlik sundu.
KeyBanc'ın analisti, Netflix'in 2025 için planladığı yatırımların muhtemelen monetizasyon fırsatlarını artıracağına inanıyor ve olası fiyat artışları ile reklamcılığın tanıtımını kilit faktörler olarak gösteriyor. Bu stratejilerin, 2026'ya girerken hisse başına kazanç (EPS) büyümesinin yeniden hızlanmasına katkıda bulunması bekleniyor.
785 fiyat hedefi, KeyBanc'ın projeksiyonlarına göre beklenen 2026 hisse başına kazancının 25,5 katını yansıtıyor. Bu değerleme, Netflix'in büyüme yörüngesine ve önümüzdeki yıllarda gelir ve marjlarını artırma yeteneğine olan güveni ima ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Netflix finansal performansında bir artış gördü; TD Cowen ve Oppenheimer olumlu görünümlerini koruyarak fiyat hedeflerini sırasıyla 835 ve 825'e yükseltti.
Bu ayarlamalar, Netflix'in hem firmaların hem de konsensüs tahminlerini aşan güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını rapor etmesinin ardından geldi. Netflix'in dördüncü çeyrek gelir ve faaliyet karı rehberliği de konsensüs tahminlerini aştı ve bu durum TD Cowen'ın tahminlerinde hafif bir yukarı yönlü revizyona yol açtı.
Al notunu teyit eden Loop Capital, güçlü içerik dizisi sayesinde Netflix'in dördüncü çeyrekte 8,3 milyon abone ekleyeceğini öngörüyor. Ayrıca Netflix, 2024 için %15'lik bir gelir artışı öngörüyor ve 2025 için 43 milyar ile 44 milyar dolar arasında gelir ve %28 faaliyet kar marjı tahmin ediyor.
Şirketin reklam destekli planı önemli bir büyüme gördü ve üyelik çeyrek bazında %35 arttı. ABD Standart-tier planı için bir fiyat artışı duyurmasa da Netflix, çeşitli EMEA pazarlarında ve Japonya'da fiyat artışlarını onayladı. Bununla birlikte, şirketin reklam işi başlangıçta beklenenden daha yavaş büyüyor, ancak Netflix 2025 yılına kadar 12 reklam pazarının tümünde reklam destekli aboneler için kritik bir kitleye ulaşacağından emin.
InvestingPro Öngörüleri
Netflix'in güçlü pazar konumu ve finansal performansı, KeyBanc'ın iyimser görünümüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, Netflix 326,44 milyar dolar piyasa değeriyle eğlence sektöründeki baskın konumunu yansıtıyor. Şirketin son on iki ayda %13'lük gelir büyümesi ve etkileyici %16,76'lık çeyreklik büyümesi, sürekli genişlemesini vurguluyor ve KeyBanc'ın gelecekteki gelir artışı projeksiyonlarını destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Netflix'in finansal gücünü vurguluyor ve "orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini" ve "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabileceğini" belirtiyor. Bu faktörler, KeyBanc'ın analizinde belirtildiği gibi şirketin büyüme girişimlerine yatırım yapma yeteneğine katkıda bulunuyor. Ayrıca, Netflix'in %98,63'lük bir yıllık fiyat toplam getirisiyle "geçen yıl yüksek getiri" sağlaması, yatırımcıların şirketin stratejisine ve uygulamasına olan güvenini gösteriyor.
Netflix 46,56'lık bir F/K oranıyla "yüksek bir kazanç çarpanında işlem görürken", aynı zamanda "yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirtmek önemlidir, bu da uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel değer olduğunu gösterir. Bu, KeyBanc'ın 2026'ya doğru EPS büyümesinin yeniden hızlanması beklentisiyle uyumludur.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Netflix için 15 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.