Needham, Chewy Inc. (NYSE: CHWY) hisseleri için tut tavsiyesi ile analize başladı. Firma, son dönemdeki tüketici zorluklarına rağmen şirketin e-ticaret sektöründeki avantajlı konumunu gerekçe gösterdi.
Needham, Chewy'nin güçlü göreli konumunu kabul ediyor ancak bu pozisyonun potansiyel olarak gerileyebileceğini ve bunun da şirketin rakiplerine kıyasla premium değerlemesi üzerinde baskı oluşturabileceğini öngörüyor.
Needham'dan analist, Chewy'nin altyapıya yaptığı stratejik yatırımların Amazon ve pazardaki diğer büyük oyuncularla rekabetçi kalabilmek için gerekli olduğuna dikkat çekti.
Altyapının yanı sıra, Chewy'nin veteriner kliniklerine girişimi ilginç bir gelişme olarak vurgulandı. Ancak analist, bu yatırımın şu anda şirketin genel performansı üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak kadar büyük olmadığına inanıyor. Bu, veterinerlik hizmetlerine girişin olumlu bir adım olduğunu, ancak kısa vadede Chewy'nin finansallarına anlamlı bir katkı sağlamayabileceğini gösteriyor.
Çevrimiçi evcil hayvan ürünleri sunumuyla tanınan Chewy, özellikle evcil hayvan bakımı niş pazarında e-ticaret alanında kendine bir isim yaptı. Şirketin tüketici zorluklarını aşma kabiliyeti, iş modelinin olumlu bir yönü olarak not edildi.
Diğer güncel haberlerde, Chewy Inc.'in finansal performansı beklentileri aştı. İkinci çeyrek kazançları ve geliri Wall Street'in tahminlerini geçti; FAVÖK 145 milyon dolar olurken, net satışlar %3 artarak 2,86 milyar dolara ulaştı.
Bu güçlü performans, BC Partners Advisors LP tarafından 500 milyon dolarlık A Sınıfı adi hisse senedi halka arzı ve aynı kuruluştan 300 milyon dolarlık hisse geri alım anlaşması ile tamamlandı.
Birçok analist firması bu gelişmeler hakkında görüş bildirdi. TD Cowen, Chewy için Al tavsiyesi ile analize başladı ve şirket için istikrarlı bir büyüme yörüngesi öngördü. Morgan Stanley ise Ağırlık Ver notunu korurken, 2025 mali yılı için konsensüsten daha yüksek 750 milyon dolar FAVÖK öngördü. Piper Sandler da Ağırlık Ver notunu tekrarladı ve Chewy'nin büyüme beklentilerine güven duyduğunu ifade etti.
Barclays ve Goldman Sachs dahil diğer firmalar, gelir büyümesi, marj genişlemesi ve hisse geri alımları potansiyelini gerekçe göstererek Chewy için fiyat hedeflerini korudu. Baird, hisse senedi fiyat hedefini 35 dolara yükseltti ve şirketin beklentileri yaklaşık %30 aşan önemli FAVÖK'ünü kabul etti. Chewy'nin aktif müşteri tabanı şu anda 20 milyona ulaşırken, Aktif Müşteri Başına Net Satış (NSPAC) 565 dolara yükseldi.
InvestingPro Görüşleri
Needham'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Chewy'nin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 11,74 milyar dolar olup, e-ticaret evcil hayvan bakımı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
Chewy'nin son on iki aydaki geliri 11,31 milyar dolara ulaştı ve %4,36'lık mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu, Needham'ın şirketin tüketici zorluklarını aşma kabiliyeti gözlemiyle uyumlu. Şirketin %28,99'luk brüt kar marjı, rekabetçi bir pazarda fiyatlandırma gücünü koruma yeteneğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Chewy'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor; bu da Needham'ın bahsettiği altyapıya yönelik stratejik yatırımlar için esneklik sağlayabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da premium değerlemesini destekleyebilir.
Chewy'nin son altı ayda %79,94'lük toplam getiri ile önemli bir fiyat artışı gördüğünü belirtmek gerekir. Bu performans, veterinerlik hizmetlerine genişleme de dahil olmak üzere şirketin stratejik yönüne yönelik yatırımcı güvenini yansıtabilir.
Chewy'nin rekabetçi e-ticaret ortamındaki konumunu daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro şirketin görünümü hakkında değerli bağlam sağlayabilecek 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.