Cuma günü Citi, Natwest Group PLC (NWG:LN) (NYSE: NWG) için Satın Al notunu teyit etti ve fiyat hedefini 3,35 GBP olarak belirledi. Natwest Group, Sainsbury's Bank'tan kredi kartı, kişisel kredi ve tasarruf hesaplarını içeren bireysel bankacılık varlıklarını satın aldığını duyurdu. 2025'in ilk yarısında tamamlanması beklenen işlem, Natwest'e yaklaşık 2,5 milyar sterlinlik varlık ve 2,6 milyar sterlinlik mevduat getirecek.
Satın alma işleminin, Natwest'in bankalar için önemli bir finansal güç ölçütü olan Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı üzerinde 20 baz puanlık bir etkisi olması bekleniyor. Buna rağmen, anlaşmanın hisse başına kazanç (EPS) ve maddi özkaynak getirisi (ROTE) üzerinde etkili olacağı tahmin ediliyor, ancak kazanç artışının asgari düzeyde olması bekleniyor.
Citi'nin analizi, Grubun genel operasyonlarına kıyasla nispeten küçük olsa da, işlemin stratejik bir gerekçeyle uyumlu olduğunu öne sürüyor. Firma, Natwest'in hisse senetlerinin maddi defter değerinin üzerinde işlem görmesi nedeniyle, bu satın alma için fazla sermayenin kullanılmasının, dahili olarak daha fazla takip edilmesi beklenmeyen piyasa içi geri alımlara kıyasla tercih edilebilir bir seçenek olarak görüldüğünü belirtiyor.
Natwest'in konsolidasyon hamlesi, yıl boyunca bir dizi konsolidasyona sahne olan Birleşik Krallık bankacılık sektöründeki daha geniş bir eğilimin parçasını oluşturmaktadır. Natwest tarafından gerçekleştirilen satın alma, bireysel bankacılık portföyünü geliştirmek ve fazla sermayeyi etkin bir şekilde kullanmak için stratejik bir çabayı temsil etmektedir. Bu anlaşmanın tamamlanması Natwest'in varlık ve mevduat tabanını genişletecek ve önümüzdeki yıllarda büyüme yörüngesine katkıda bulunacaktır.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, NatWest Group ilk çeyrekte önemli bir büyüme kaydederek güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin stratejik girişimleri, müşteri kredilerinin art arda altıncı yılda da artarak 361 milyar sterline ulaşmasını ve mevduat bakiyelerinin 420 milyar sterline yükselmesini sağladı.
Bu da 3,4 milyar sterlinlik bir gelir yaratarak 1,3 milyar sterlinlik bir faaliyet kârı ve %14,2'lik bir maddi özkaynak getirisi sağladı. Birleşik Krallık hükümetinin NatWest Group'taki hissesi de %29'un altına düşürüldü ve 2026 yılına kadar tamamen çıkış planlanıyor.
Gelecekteki gelişmeler açısından, NatWest Group orta vadeli görünümü konusunda iyimserdir ve 2024 için istikrarlı bir net faiz marjı ve yaklaşık %12'lik bir maddi özkaynak getirisi beklemektedir ve 2026 yılına kadar %13'ü aşmayı hedeflemektedir. Şirket ayrıca 500 milyon sterlinlik bir piyasa içi geri alım programını tamamladı ve şu anda 300 milyon sterlinlik bir geri alım sürecinde.
Yaklaşan faiz indirimleri ve banka vergisinden kaynaklanan potansiyel zorluklara rağmen, NatWest Group'un liderliği piyasayı yönlendirme ve hissedarlara değer sunma becerilerine güvenmeye devam ediyor. Bu son gelişmeler, NatWest Group'un disiplinli büyüme ve verimli sermaye dağıtımına olan bağlılığını vurgulamaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Natwest Group PLC (NWG:LN) (NYSE: NWG), Sainsbury's Bank'tan perakende bankacılık varlıklarını stratejik olarak satın almaya hazırlanırken, yatırımcılar şirketin finansal ölçümlerini yakından takip ediyor.
InvestingPro verilerine göre, Natwest 14,34 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran yakın vadeli kazanç büyümesiyle eşleştirildiğinde düşük kabul ediliyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 6,3'lük düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmakta ve hisse senedinin kazanç potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Ayrıca, şirket son üç ayda %26,91'lik fiyat toplam getirisi ve son altı ayda %55,42'lik daha da etkileyici bir getiri ile güçlü bir getiri göstermiştir. Bu güçlü performans, Citi'nin Al notuyla uyumludur ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi nedeniyle piyasanın Natwest'in stratejik hamlelerine ve kârlılık potansiyeline olumlu yanıt verdiğini göstermektedir.
Natwest'in finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu anda, şirketin performansının ve görünümünün kapsamlı bir analizini sağlayan 8 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular bu değerli bilgileri özel bir teklifle elde edebilir: InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.