Morgan Stanley, Perşembe günü ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisse senedini Eşit Ağırlıktan Düşük Ağırlığa düşürdü ve fiyat hedefini önceki 7,00 dolardan 6,50 dolara indirdi. Şirket, petrol ve gaz (O&G) ile petrol sahası hizmetleri ve ekipmanları (OFSE) piyasaları için geniş bir olası sonuç yelpazesinin bu kararı etkileyen kilit faktör olduğunu vurguladı.
Morgan Stanley'deki analist, 2025 yılına ilişkin beklentilerin, ikinci yarı sonuçlarından daha fazla, hisse senedinin kısa vadeli performansı üzerinde önemli bir etkiye sahip olacağını ifade etti. Şirkete göre, O&G ve OFSE için mevcut piyasa koşulları, özellikle geniş bir olası senaryo yelpazesiyle karakterize ediliyor.
Yapılan yorumda Morgan Stanley, Kuzey Amerika piyasalarına kıyasla uluslararası maruziyete daha fazla vurgu yapan, daha savunmacı konumlandırılmış yatırım portföylerine olan tercihini yineledi. Bu stratejik tercih, şirketin piyasa dinamikleri ve potansiyel riskler değerlendirmesine dayanmaktadır.
6,50 dolarlık yeni fiyat hedefi, önceki 7,00 dolarlık hedeften aşağı yönlü bir revizyonu yansıtarak, ProFrac Holding'in hisse değeri konusunda daha temkinli bir görünüme işaret ediyor. Düşük Ağırlığa düşürülmesi, Morgan Stanley'nin hisse senedini aynı sektördeki diğer yatırım fırsatlarına kıyasla potansiyel olarak daha az avantajlı gördüğünü gösteriyor.
NASDAQ'da ACDC koduyla işlem gören ProFrac Holding Corp., şirketin belirttiği beklentiler ve savunmacı portföy pozisyonları ile uluslararası piyasa maruziyetine yönelik stratejik tercihleri ışığında, piyasa koşulları geliştikçe yatırımcılar tarafından gözlemlenmeye devam edecek.
Diğer güncel haberlerde, ProFrac Holding Corp piyasa zorluklarına rağmen güçlü bir 2. çeyrek performansı sergiledi ve 579 milyon dolar gelir ve 136 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK rapor etti. Şirket, basınç pompalama segmentinde rekor verimlilik elde etti ve Batı Teksas'taki pazar payını artırdı. ProFrac ayrıca Advanced Stimulation Technologies'in satın alımını tamamladı; bu hamlenin şirketin kazançlarını ve pazar konumunu güçlendirmesi bekleniyor.
Stifel yakın zamanda ProFrac'ı Al'dan Tut'a düşürdü ve şirketin sektördeki rakiplerine kıyasla yüksek kaldıraç oranı ile gelecekteki ABD kara faaliyeti seviyeleri konusundaki temkinli görünümü gerekçe gösterdi. Yatırım şirketi ayrıca ProFrac için kazanç tahminlerini revize ederek, ABD kara sektörü faaliyet seviyelerine ilişkin daha az iyimser bir değerlendirme nedeniyle şirketin finansal performansının daha önceki beklentileri karşılamayabileceğini öngördü.
Ayrıca, ProFrac şirketin baş muhasebe yetkilisi olarak Michael Henry'yi atadı; bu hamle şirketin liderlik ekibini güçlendirme ve finansal gözetimi artırma stratejik odağıyla uyumlu. Basic Energy Services, Inc., FTS International Services, LLC ve RadioShack Corporation'da deneyime sahip tecrübeli bir yönetici olan Henry, yıllık 325.000 dolar temel maaş alacak.
İleriye bakıldığında, ProFrac üçüncü çeyrekte doğal gaz hacimlerinde bir toparlanma öngörüyor ve 2024'te bakım sermaye harcamaları için 150-200 milyon dolar ve büyümeyle ilgili sermaye harcamaları için yaklaşık 100 milyon dolar harcamayı planlıyor. Doğal gaz bölgelerindeki mevcut zorluklara rağmen şirket, yılın ikinci yarısında gaz piyasası konusunda temkinli bir iyimserlik sergiliyor ve disiplinli maliyet yönetimiyle düz bir ortama hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin son indirimi, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC) önemli gelir düşüşleri yaşadı; 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %27,25 gelir düşüşü ve 2024'ün 2. çeyreğinde %18,3'lük üç aylık gelir düşüşü kaydetti. Gelirdeki bu aşağı yönlü trend, Morgan Stanley'nin şirket hakkındaki daha temkinli duruşunu destekliyor.
InvestingPro İpuçları, ACDC'nin karşılaştığı zorlukları daha da pekiştiriyor. Şirketin bu yıl kârlı olması beklenmiyor ve son on iki ayda kârlı olmamıştır. Ek olarak, ACDC hissedarlara temettü ödemiyor, bu da potansiyel olarak savunmacı bir piyasa ortamında gelir odaklı yatırımcılar için daha az çekici hale getirebilir.
Şirketin piyasa değeri 1,11 milyar dolar olup, 0,97'lik fiyat/defter değeri oranı, hisse senedinin defter değerine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme, negatif kazanç görünümüyle birlikte, Morgan Stanley'nin fiyat hedefini düşürme kararıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Morgan Stanley'nin not indirimine daha fazla bağlam sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. ACDC için 3 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında değerli bir bakış açısı sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.