Perşembe günü, Evercore ISI Morgan Stanley (NYSE:MS) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini önceki 115,00 dolardan 133,00 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu. Bu düzenleme, Morgan Stanley'nin analist beklentilerini aşan 2024 yılı üçüncü çeyrek güçlü performansının ardından geldi.
Morgan Stanley, hem Evercore ISI'nin projeksiyonu hem de sırasıyla 1,55 dolar ve 1,59 dolar olan konsensüs tahminini aşarak, hisse başına 1,88 dolar düzeltilmiş kazanç (EPS) bildirdi.
Şirketin başarısı, gelirde yıllık bazda %16'lık bir artış ve önemli bir 500 baz puanlık pozitif faaliyet kaldıracına atfedildi. Ayrıca, %17,5'lik güçlü bir maddi öz sermaye getirisi (ROTCE) çeyreğin öne çıkan noktalarından biri olarak vurgulandı.
Finansal kurumun beklentilerin üzerindeki performansı, büyük ölçüde öz sermaye işlemlerinde yıllık bazda %21'lik bir artış ve %14 artışla rekor servet yönetimi gelirine bağlandı. Servet yönetimi bölümünün güçlü işlem gelirleri, yatırım bankacılığından mütevazı bir katkı ve daha düşük ücret dışı giderler de olumlu sonuçlara katkıda bulundu.
Morgan Stanley'nin hisse senedi, çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından %6,5 yükseldi. Firma daha önce yılın ilk dokuz ayında büyük banka emsallerinin 11 yüzde puan gerisinde kalmıştı, ancak 16 Ekim 2024 itibariyle bu performans farkını sadece 200 baz puana kadar kapatmayı başardı.
Morgan Stanley yönetimi, sweep mevduatlarında istikrar belirtileri gözlemledi ve dönem sonu sweep mevduatları çeyrek bazda %2 büyüdü. Dördüncü çeyrekte servet yönetimi net faiz gelirinin (NII) biraz daha düşük olması beklenmesine rağmen, Morgan Stanley'deki genel momentum, iyileşen piyasa koşulları ve daha yüksek müşteri varlık seviyeleri ile birlikte tahminleri ve hisse senedi fiyatını yukarı itmesi bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Morgan Stanley 2024 yılının üçüncü çeyreğinde önemli finansal büyüme bildirdi; gelirler 15,4 milyar dolara ulaştı ve net gelir 3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirket ayrıca %17,5'lik bir maddi öz sermaye getirisi (ROTCE) elde etti.
Servet ve Yatırım Yönetimi bölümü 7,3 milyar dolar ile rekor gelir kaydetti ve toplam müşteri varlıkları 7,6 trilyon dolara ulaştı. Şirket ayrıca 750 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi ve çeyreklik temettüsünü 0,925 dolara yükseltti.
Mevduatlarda mütevazı bir düşüş ve önceki çeyreğe kıyasla net faiz gelirinde hafif bir azalma olmasına rağmen, şirket büyüme yörüngesine odaklanmaya devam ediyor. Morgan Stanley, toplam müşteri varlıklarında 10 trilyon dolarlık bir hedefi göz önünde bulunduruyor ve ücrete dayalı varlık akışlarında sürekli büyüme bekliyor. Firma ayrıca faiz oranları düştükçe IPO piyasasında bir yükseliş ve yeniden finansman faaliyetlerinde bir artış öngörüyor.
Yatırım bankacılığı faaliyetleri, sağlıklı iş hatları ve sabit gelirli aracılık faaliyetlerinde önemli bir artışla umut verici eğilimler gösterdi. Firma ayrıca hem Asya hem de EMEA bölgelerinde gelirlerde güçlü büyüme rapor etti. Bunlar Morgan Stanley'nin 2024 yılı üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinden son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin son performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin piyasa değeri 192,65 milyar dolar olup, finans sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. 17,09'luk bir F/K oranı ile Morgan Stanley, son güçlü performansı göz önüne alındığında nispeten makul bir değerlemeyle işlem görmektedir.
InvestingPro İpuçları, Morgan Stanley'nin 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin son zamanlardaki üstün performansı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir ve gelir odaklı yatırımcılar için çekici bir özellik olabilir. Ayrıca, InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi hisse senedinin son haftadaki önemli getirisi, çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından gelen %6,5'lik artışla ilişkilidir.
InvestingPro Verilerine göre şirketin son on iki ayda %9,18'lik gelir büyümesi, makalede bahsedilen üçüncü çeyrek için yıllık bazda %16'lık gelir artışını destekliyor. Bu büyüme yörüngesi, Morgan Stanley'nin Sermaye Piyasaları sektöründeki güçlü konumuyla birleştiğinde, sürekli pozitif performans potansiyeline işaret ediyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Morgan Stanley için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.