Salı günü CFRA, Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) hisselerinin görünümünde olumlu bir düzeltme yaparak fiyat hedefini bir önceki 108$'dan 124$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Bu karar, yatırım bankasının yatırım bankacılığı faaliyetlerinden önemli ölçüde yararlanma potansiyeline duyulan güveni yansıtıyor.
Firmanın analisti, Morgan Stanley'nin beklenenden 0,17 $ daha yüksek olan 1,82 $ hisse başına kazanç (EPS) ile ikinci çeyrekte güçlü bir performans gösterdiğini belirtti. Bu artış, üç yıllık normalleştirilmiş tarihsel ortalama olan 16,2 kat ile yakından uyumlu olan 16,0 katlık ileri fiyat-kazanç (F/K) oranına göre belirlenen fiyat hedefinin artırılmasının gerekçesinin bir parçasıdır.
CFRA'nın Morgan Stanley için kazanç tahminleri, 2024 için 7,10 $ ve 2025 için 7,75 $ EPS tahmini ile iyimserliğini koruyor ve her iki rakam da sırasıyla 6,75 $ ve 7,47 $ konsensüs tahminlerini aşıyor. Firma, şirket yöneticileri sermaye oluşumunu yenilemeye çalıştıkça, özellikle birleşme ve satın almalarda (M&A) yüklenim ve danışmanlık ücretlerinin ivme kazanmaya devam edeceğini öngörüyor.
CFRA tarafından Morgan Stanley için sağlanan gelir görünümü de 2024 yılında 59,8 milyar dolar ve 2025 yılında 63,0 milyar dolar beklentisiyle olumludur. Rapor, şirketin çeşitli bölümlerinde yıldan yıla (Y/Y) kayda değer büyümenin altını çizdi. Kurumsal Menkul Kıymetler, hisse senedi yüklenimindeki %56'lık artış, borç yüklenimindeki %71'lik sıçrama ve birleşme ve satın alma faaliyetlerindeki %30'luk artış sayesinde %23'lük bir artış yaşadı.
Menkul kıymetlerdeki güçlü büyümeye ek olarak, Varlık Yönetimi ve Yatırım Yönetimi bölümleri sırasıyla %2 ve %8 oranında gelir artışı bildirdi. Hisse senedi ticareti ve Sabit Gelir, Para Birimleri ve Emtia (FICC) ticareti de sırasıyla %18 ve %16 artışla güçlü bir performans gösterdi.
Bölgesel olarak, Amerika'nın geliri bir önceki yıla göre %8 artarak toplam gelirin %75'ini oluşturmuştur. Bunu, toplamın %12'sini temsil eden Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) bölgesindeki %25'lik büyüme ve gelir dağılımına %13 oranında katkıda bulunan Asya'daki %20'lik artış tamamlamıştır.
Yakın tarihli diğer haberlere göre, hisse senedi ticaretindeki canlanma Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi büyük ABD bankalarının kazançlarını önemli ölçüde artırdı. Bank of America hisse senedi işlemlerinden elde ettiği gelirin %20 artarak 1,9 milyar dolara ulaştığını bildirirken, Morgan Stanley ve Goldman Sachs hisse senedi gelirlerinde sırasıyla %18 ve %7'lik bir artış yaşadı.
İkinci çeyrek kârındaki düşüşe rağmen Bank of America net faiz geliri için olumlu bir tahminde bulundu. Morgan Stanley'in varlık yönetimi gelirleri beklentilerin altında kalsa da, firma özellikle yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki artışın etkisiyle 2. çeyrek kârında önemli bir artış bildirdi. Bankanın bu çeyrekteki net geliri 3,1 milyar dolar ile geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 2,2 milyar dolara kıyasla önemli bir artış gösterdi.
Citi, Morgan Stanley üzerindeki Nötr notunu 98,00 $ tutarlı fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Morgan Stanley ayrıca, küresel hedge fonlarının ABD yazılım hisselerine yaptıkları yatırımları önemli ölçüde azaltarak son yılların en düşük seviyelerine ulaştığını bildirdi. Bu eğilim, teknoloji sektöründe Nisan sonundan bu yana devam eden daha geniş çaplı satışların bir parçasıdır.
Bunlar, yatırımcılara performansları ve faaliyetleri hakkında içgörü sağlayan, bu finans devlerini ilgilendiren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Analizleri
CFRA'nın iyimser görünümünün ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri Morgan Stanley (NYSE: MS) ile ilgili olumlu havayı destekliyor. Sağlam piyasa değeri 171,06 milyar dolar ve son on iki aylık F/K oranı 18,49 olan Morgan Stanley, Sermaye Piyasaları sektöründe istikrarlı bir yatırım olarak öne çıkıyor.
Firmanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü 10 yıl üst üste artırma ve 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişi ve 2024'ün 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %3,23'lük mevcut temettü getirisi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Morgan Stanley'nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likidite pozisyonunu ve son üç aydaki %19,18'lik toplam getirinin gösterdiği gibi güçlü bir performans eğilimini vurgulamaktadır. Dahası, analistler şirketin bu yılki kârlılığından emin olmaya devam ediyor.
Morgan Stanley'nin potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden faydalanabilir ve çok çeşitli InvestingPro İpuçları'na erişim sağlayabilirsiniz - sadece Morgan Stanley için her biri yatırım kararlarınıza ışık tutacak şekilde tasarlanmış 10 ipucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.