Önde gelen finansal araştırma şirketlerinden CFRA, Salı günü Morgan Stanley (NYSE:MS) için görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini 97,00$'dan 108,00$'a yükseltirken Al notunu teyit etti. Bu düzeltme, şirketin Morgan Stanley'nin yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi sektörlerinde yeni başlayan toparlanmadan kazanç sağlama potansiyeline ilişkin olumlu görüşünü yansıtıyor.
CFRA analisti, CEO'ların sermaye oluşumunu yenilemeye çalışmasıyla yüklenim ve danışmanlık ücretlerinin artacağı beklentileri de dahil olmak üzere iyimser duruş için çeşitli nedenler gösterdi. Ayrıca, alternatif yatırım şirketlerinin sınırlı ortaklarına olan taahhütlerini yerine getirmek için yılın ilerleyen dönemlerinde varlıklardan para kazanması bekleniyor.
Bu görünüm, firmanın 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin, önceki tahminler olan 6,60 ve 7,20 dolardan sırasıyla 7,10 ve 7,75 dolara yükselmesiyle destekleniyor.
Morgan Stanley'nin son finansal performansı da CFRA'nın revize edilmiş fiyat hedefini destekliyor. Şirket ilk çeyrekte beklentileri 0,37 dolar aşarak 2,02 dolar EPS açıkladı. Özellikle Kurumsal Menkul Kıymetler bölümü, hisse senedi yükleniminde yıldan yıla %113'lük bir artış ve borç yükleniminde %37'lik bir artış kaydetti.
Birleşme ve satın almalarda (M&A) %28'lik bir düşüş yaşanmasına rağmen CFRA, önümüzdeki çeyreklerde güçlü bir geri dönüş olacağından emin.
Firmanın Varlık Yönetimi ve Yatırım Yönetimi birimleri de büyüme göstererek gelirlerini bir önceki yıla göre sırasıyla %5 ve %7 artırdı. Hisse senedi alım satım gelirleri %4 artarken, sabit gelir, döviz ve emtia (FICC) alım satım gelirlerinde %4'lük bir düşüş görüldü.
Coğrafi olarak, Amerika'nın gelirleri bir önceki yıla göre %7 artarak toplamın %76'sına katkıda bulunurken, EMEA bölgesinde %5'lik bir artış ve Asya'da %12'lik bir düşüş yaşandı.
CFRA'nın Morgan Stanley için revize ettiği gelir tahminleri 2024 yılı için 59,8 milyar dolar ve 2025 yılı için 63,0 milyar dolar olarak belirlendi. Son finansal sonuçlarla birlikte bu tahminler, firmanın Morgan Stanley'nin büyüme yörüngesine olan inancını güçlendiriyor ve üç yıllık tarihsel ortalama olan 13,6x'in üzerinde olan 15,2x'lik ileriye dönük fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanan fiyat hedefinin yükseltilmesini haklı çıkarıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley (NYSE:MS) finans dünyasında gezinmeye devam ederken, InvestingPro'nun son analizi değerli bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 145,99 milyar $'a ayarlanmış olan şirketin F/K oranı 17,23 ile yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Daha açık bir ifadeyle, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 16,2'dir ve mevcut F/K'ya kıyasla hafif bir iskontoya işaret etmektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Morgan Stanley'nin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteren, temettülerini 10 yıl üst üste artırma konusundaki etkileyici geçmişini vurgulamaktadır. Bu durum, şirketin otuz yılı aşkın süredir temettü ödemelerini sürdürmesiyle de kanıtlanıyor. Ayrıca, firmanın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve esneklik sağlıyor.
InvestingPro ayrıca analistlerin Morgan Stanley'nin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve şirketin son on iki aydaki kârlılığının da bunu desteklediğini belirtiyor. Son beş yılda güçlü bir getiri sağlayan Morgan Stanley, Sermaye Piyasaları sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor.
Daha fazla bilgi ve ipucuyla ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Morgan Stanley hakkında ek rehberlik sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza yön verecek 9'dan fazla ek InvestingPro İpucu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.