Perşembe günü Morgan Stanley, Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) değerlendirmesini güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini önceki 170 dolardan 185 dolara yükseltti, ancak hisse senedine yönelik Eşit Ağırlık notunu korudu. Bu düzenleme, Cintas'ın güçlü bir performans sergileyen ve Morgan Stanley'nin tahminini 6,6% veya 7 sent aşan hisse başına kazanç (EPS) dahil olmak üzere ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Şirketin sağlam çeyrek sonuçları, 51,7% ile rekor seviyede brüt kar marjına ve yıllık bazda 106 baz puan artış gösteren 22,4%'lük faaliyet marjına atfedildi. Üniforma segmentinden kaynaklanan ve Morgan Stanley'nin tahmininin 0,43% altında kalan hafif gelir açığına rağmen, bu durum beklenenden daha güçlü marjlarla fazlasıyla telafi edildi.
Cintas, Morgan Stanley'nin 8,1%'lik tahminine yakın olan 8,0%'lik organik büyüme bildirdi; bu oran yıllık bazda tutarlı kaldı ve çeyreklik bazda mütevazı bir artış gösterdi. Cintas'ın yaşadığı marj genişlemesi, etkili operasyonel kaldıraç, tedarik zinciri verimlilikleri ve verimsizlikleri ortadan kaldırmaya yardımcı olan SmartTruck gibi teknolojilerin uygulanmasına bağlandı.
İleriye bakıldığında, Morgan Stanley, sürdürülebilir müşteri talebi ve şirketin operasyonları genelinde daha fazla verimlilik kazanımı ile desteklenen Cintas için devam eden marj gücü öngörüyor. Cintas'ın yönetimi, orta noktada 11%'lik bir EPS büyümesi öngören rehberlik sağladı ve bu, Morgan Stanley'nin önceki beklentileriyle yakından uyumlu.
Ek olarak, şirket gelir, EPS ve organik büyüme için rehberlik aralıklarını, bu projeksiyonların alt sınırını yükselterek daralttı. Morgan Stanley, Cintas'ın yıl boyunca tahminlerini aşma ve yükseltme eğiliminin, mevcut rehberliğin muhafazakar tarafta olabileceği anlamına gelebileceğini öne sürüyor.
Diğer güncel haberlerde, Cintas Corporation 2025 mali yılı için 2,5 milyar dolar rekor ilk çeyrek geliri bildirdi; bu, önceki yıla göre 6,8%'lik bir artışı temsil ediyor. Şirketin seyreltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 18,3% önemli bir artışla 1,10 dolara yükseldi. Cintas, 50%'nin üzerinde bir dönüm noktası brüt marjına ve artan faaliyet gelirine ulaştı ve bu başarıyı çeşitli sektörlerdeki büyümeye ve operasyonel verimliliklere bağladı.
Bu gelişmeler ışığında Cintas, 2025 mali yılı gelir rehberliğini 10,22 milyar dolar ile 10,32 milyar dolar arasına ve EPS'yi 4,17 - 4,25 dolara yükseltti. Şirketin sağlık, konaklama, eğitim ve devlet gibi sektörlere odaklanması büyümesinde etkili oldu.
Ancak, devam eden SAP sistem uygulamasının uzun vadeli faydalar beklenmesine rağmen 2025 mali yılında marjlar üzerinde baskı oluşturabileceğini belirtmek gerekir. Olumlu bir not olarak, Cintas kiralama bölümünde ve ilk yardım ve güvenlik hizmetlerinde çift haneli büyüme görmeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin Cintas Corporation için güncellenmiş değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı verilere bir göz atmak ek bağlam sağlıyor. Cintas şu anda 54,01'lik bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem görüyor, bu da piyasada premium bir değerlemeyi yansıtıyor. Bu, Morgan Stanley tarafından belirtilen rekor yüksek brüt kar marjı ile uyumlu olan 2023 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 49,17%'lik bir brüt kar marjı ile destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, Cintas'ın etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 74,6%'lık 1 Yıllık Toplam Fiyat Getirisi ile son yılda yüksek bir getiri gösterdiğini vurguluyor. Bu faktörler, analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağı tahminleriyle birleştiğinde, hisse senedini düşünen yatırımcılar için olumlu bir görünüm sunuyor. Ayrıca, daha derinlemesine analiz arayanlar için, InvestingPro'daki Cintas sayfasında bulunabilecek 20'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Cintas'ın 2023 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda 8,5%'lik gelir büyümesi dahil olmak üzere sağlam finansal performansı, Morgan Stanley'nin şirketin marj gücünü ve müşteri talebini sürdürme yeteneği konusundaki olumlu görünümünü destekliyor. Şirketin bir sonraki kazanç tarihi 19 Aralık 2024 olarak belirlenmiş olup, yatırımcılar hisse senedinin değerlemesini daha da haklı çıkarabilecek sürekli büyüme ve operasyonel verimliliği yakından izleyecekler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.