Cuma günü Piper Sandler, Molson Coors (NYSE: TAP) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 69 dolardan 57 dolara indirdi ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Bu ayarlama, Amerika Birleşik Devletleri'nde beklenenden daha zayıf bir perakende ivmesi ve 2024'ün ikinci çeyreğinde Amerika segmentinin performansını etkilemesi beklenen kaybedilen Pabst sözleşmeli bira üretiminin etkisini dikkate alarak şirketin performansının yeniden değerlendirilmesini takip ediyor.
Finans kuruluşu ayrıca Molson Coors'un yakın zamanda gerçekleştirdiği borç refinansmanının etkilerini de hesaba katmıştır. Yeniden finansman %3,8 gibi uygun bir oranla gerçekleştirilmiş olsa da, faiz giderlerinde net bir artışa yol açması beklenmektedir. Bunun nedeni, refinansman koşullarının gerçekliğinin aksine, daha fazla borcun ödeneceği beklentisidir.
Bu gelişmeler ışığında Piper Sandler, Molson Coors için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize etmiştir. 2024 yılı için EPS tahmini 5,75 dolardan 5,50 dolara düşürülmüştür.
Bu, artan hisse geri alımlarından kaynaklanan 0,14 dolarlık bir fayda ile kısmi bir dengelemeyi içeriyor. Benzer şekilde, 2025 EPS tahmini de 6,00 $'dan 5,70 $'a düşürüldü ve ek geri alımlardan 0,23 $'lık bir artış hesaba katıldı.
Fiyat hedefinin 69 $'dan 57 $'a revize edilmesi, değerleme katsayısındaki yaklaşık 11,5 kattan yaklaşık 10 kat kazanca bir değişikliği yansıtıyor ve şirketin büyüme beklentilerine ilişkin daha muhafazakar bir görüşe işaret ediyor. Bu yeni değerleme, revize edilen kazanç projeksiyonlarına ve Molson Coors'un mali durumuna ilişkin güncellenmiş değerlendirmeye dayanmaktadır.
Molson Coors Beverage Company'ye ilişkin diğer güncel haberler de finans kuruluşlarından geldi. Jefferies, şirket için fiyat hedefini 61,00 $'dan 57,00 $'a düşürdü ve Tut notunu korudu. JPMorgan da şirketin hacmiyle ilgili endişelerini dile getirerek fiyat hedefini 54 dolara indirdi.
Edward Jones, Molson Coors için Tut notunu korudu ve şirketin değerlemesinin önemli bir faktör olduğunu vurguladı. Bu arada Citi, Molson Coors için fiyat hedefini 56,00$'dan 53,00$'a düşürerek son dönemdeki satış gerilemeleri nedeniyle temkinli bir duruş sergiledi.
Şirket ilk çeyrekte net satış gelirlerinde %10'luk bir artış ve vergi öncesi gelirlerinde yaklaşık %69'luk bir artışla güçlü bir büyüme kaydetti. Coors Light, Coors Banquet ve Miller Lite gibi temel markalar çift haneli hacim artışı kaydetti. Bununla birlikte JPMorgan, Molson Coors için ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminini 1,67 $ olan önceki tahmininden hafif bir düşüşle 1,63 $ olarak revize etti.
Fiyat hedefi ayarlamalarına rağmen Molson Coors, çekirdek ve üst düzey markalardaki güçlü performansının desteğiyle 2024 yılında büyüme elde etme konusunda umutlu olmaya devam ediyor. Şirketin gelecek beklentileri, son gelişmeler ve Jefferies, JPMorgan, Edward Jones ve Citi gibi kurumlar tarafından sağlanan analizlerle destekleniyor.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın Molson Coors'a ilişkin görünümünü revize etmesinin ardından, InvestingPro'nun güncel verileri, içecek şirketinin hisse senetlerini değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor. Piyasa değeri 11,27 milyar dolar olan Molson Coors, 12,18 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor. 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 9,45 olduğu düşünüldüğünde bu oran daha da cazip hale geliyor. Bu, şirketin kazançlarına kıyasla olumlu bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Ek olarak, temettü verimi %3,32'dir ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için, özellikle de şirketin son üç yıldır üst üste temettü artırma geçmişine sahip olması nedeniyle dikkate değerdir.
InvestingPro İpuçları, şirketin güçlü serbest nakit akışı getirisini ve değer yatırımcılarına hitap edebilecek düşük kazanç katsayısını vurgulamaktadır. Dahası, Molson Coors hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını 50 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek göstermiştir. Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayanlar için, yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 7 ipucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarıyla ilgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.