Çarşamba günü Mizuho Securities, Par Petroleum (NYSE:PARR) hisselerini incelemeye başladı ve hisse başına $33.00 fiyat hedefiyle Outperform notu verdi. Firma, Par Petroleum'un Amerika Birleşik Devletleri'ndeki belirli coğrafi pazarlara odaklanan küçük, bağımsız bir rafinerici olarak benzersiz konumunu vurguladı.
Par Petroleum öncelikle Hawaii ve Kuzeybatı Pasifik dahil olmak üzere Batı Kıyısı'nda ve Wyoming ve Montana'yı kapsayan Rockies'de faaliyet gösteriyor. Mizuho, şirketin pazar çeşitliliği ile güçlü lojistik ve perakende varlıklarının onu CVR Energy ve Delek US Holdings gibi diğer küçük sermayeli rafinerilerden ayırdığına dikkat çekti.
Firma, Par Petroleum'un lojistik ve perakende birimlerinden gelen istikrarlı nakit akışının rafinaj sonuçlarındaki oynaklığı azaltabileceğini ve böylece lojistik açıdan zorlu pazarlarda rafinaj faaliyetlerinin marjlarını iyileştirebileceğini belirtti. Ayrıca, şirketin ürün verimi yaklaşık %51'lik bir oranla distilat ağırlıklı olup hedef pazarları için oldukça uygundur.
Mizuho, zayıf Asya piyasalarının ve Batı Kanada Seçilmiş (WCS) ham petrolüne maruz kalmanın yarattığı zorluklara rağmen, Par Petroleum'un hisselerinin temel finansal ölçütlerde benzerlerine göre iskontolu işlem gördüğüne inanıyor. Şirketin Outperform notu ile kapsama alınması, şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Par Petroleum'da bir hareketlilik görüldü. Yatırım şirketi Piper Sandler, 2024'ün ikinci çeyreği ve tüm yılı için beklenen faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârdaki (FAVÖK) düşüş nedeniyle fiyat hedefini 43,00 $'dan 37,00 $'a düşürerek şirket görünümünü revize etti. Firmanın analistleri, 2024'ün ikinci çeyreği için %42 ve tüm yıl için %22'lik Sokak tahminlerine göre ortalama bir düşüş öngördü.
Bu revizyonların ortasında Par Petroleum, Citigroup Energy Inc. ile bir ham petrol tedarik anlaşması imzaladı. Bu anlaşma, J. Aron & Company LLC ile olan önceki anlaşmasının feshedilmesiyle aynı zamana denk geliyor. Ayrıca şirket mevcut varlığa dayalı döner kredi imkânını 1,4 milyar dolara yükseltti.
Bu son gelişmeler, Par Petroleum'un 95 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına 0,69 dolarlık düzeltilmiş net gelir ile güçlü ilk çeyrek finansal performansının hemen ardından geldi. Şirketin yenilenebilir yakıt girişimleri ilerliyor ve 575 milyon doları aşan likiditesiyle güçlü bir bilançoya sahip.
Piper Sandler ve TD Cowen'ın revize edilmiş görünümüne rağmen, şirket stratejik büyüme ve operasyonel verimliliğe odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities, Par Petroleum'un pazardaki konumuna ışık tutarken, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler anlatıyı daha da zenginleştiriyor. Şirket yönetimi stratejik olarak hisse geri alımı yapıyor ve bu da şirketin değerine ve gelecek beklentilerine duyulan güvene işaret ediyor. Buna ek olarak, Par Petroleum'un hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir, bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir. Bu stratejik hamleler, şirketin kazançlarına göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret edebilecek düşük gelir değerleme katsayısı ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro verileri, Par Petroleum'un 1,42 milyar USD'lik piyasa değeri ve 3'lük cazip F/K oranıyla finansal sağlığının altını çiziyor; bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 2,85'e kadar düşüyor. Bu, aynı dönemde %11,37'lik önemli bir gelir artışıyla birleşerek şirketin piyasa zorluklarının ortasında mali tabanını genişletme becerisini göstermektedir.
Daha derin içgörülerle ilgilenenler için, Par Petroleum'un finansal ortamının daha ayrıntılı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/PARR adresini ziyaret edin ve yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.