Çarşamba günü Morgan Stanley, İsviçreli bir tıbbi cihaz şirketi olan Medacta International (MOVE:SW) hisselerini yeniden incelemeye aldı ve hisse senedi üzerindeki Eşit ağırlık derecesini korudu. Firma ayrıca fiyat hedefini 130,00 CHF'den 134,00 CHF'ye yükseltti.
Medacta'nın hisseleri şu anda Morgan Stanley'in 2025 tahminlerine göre 30 kat fiyat-kazanç (F/K) ve 15 kat faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (FAVÖK) ile işlem görüyor.
Bu ölçütler, yaklaşık 32 kat F/K ve 17 kat FAVÖK olan beş yıllık ortalamanın biraz altında ve yaklaşık 26 kat F/K ve 15 kat FAVÖK olan ilk halka arz (IPO) değerlemesinin üzerinde.
Firmanın analizine göre, Medacta'nın hisse senedi, beş yıllık ortalamasıyla tutarlı olarak, Avrupa MSCI endeksine göre 1,5 katından işlem görüyor. Alcon (ALC), Straumann (STMN), Tecan (TECN) ve Sonova (SOON) gibi İsviçreli Medtech emsalleriyle kıyaslandığında, Medacta'nın hisseleri F/K bazında 28 kat ile %12 prim yaparken, FAVÖK bazında 18 kat ile %15 iskonto gösteriyor.
Morgan Stanley, Medacta'nın hisse başına kazanç (EPS) büyümesinin, yüksek onlu seviyelerdeki büyüme ile Avrupa MedTech için sınıfının en iyisi olduğunu vurguladı. Bununla birlikte, firma konsensüsün altında marj genişleme tahminlerine sahip ve ilk yarı sonuçları ve Sermaye Piyasaları Günü'nün ardından olası bir yeniden kalibrasyon öngörüyor. Sonuç olarak, firma şu an için hisse senedi üzerinde Eşit-ağırlık derecesini korumaya karar vermiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.