BofA Securities, Cuma günü yarı iletken şirketi Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) hakkındaki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 85 dolardan 90 dolara yükselterek Al notunu korudu. Bu revizyon, şirketin yapay zeka (AI) veri merkezi sektöründeki avantajlı konumunu ve elektro-optik işinin gücünü yansıtıyor.Finansal firma, Marvell'ın elektro-optik alanındaki önemli pazar payını vurguladı. Bu alan, küresel hızlandırıcı pazarıyla yakından bağlantılı. Bu pazarın önümüzdeki yıllarda güçlü yıllık büyüme oranları yaşaması bekleniyor; 2024'te yaklaşık %150, 2025'te %50 ve 2026'da %20 büyüme öngörülüyor.Şirketin özel AI hızlandırıcı silikon ürünleri de artan bir şekilde benimseniyor. İki müşteride hacimli üretim zaten başlamış durumda ve üçüncü bir müşterinin 2027 mali yılında üretime başlaması bekleniyor.Marvell'ın kapsamlı fikri mülkiyet portföyü ve dijital sinyal işleme ve analog bileşenler yelpazesi, şirketi özel silikon toplam adreslenebilir pazarının %10-15'ini ele geçirme konumuna getiriyor. Bu, 2026 mali yılı için şu anki yaklaşık 1,3-1,4 milyar dolarlık projeksiyondan yıllık 3-4 milyar dolarlık bir gelir seviyesine dönüşebilir.Özel silikon karışımının genişlemesi nedeniyle brüt kar marjı seyrelmesi konusunda endişeler olsa da, BofA Securities, Marvell'ın kurumsal ağ ve taşıyıcı gibi AI dışı işlerindeki toparlanmaların 2025 ve 2026 mali yıllarında etkiyi hafifletmeye yardımcı olacağını öngörüyor.Sonuç olarak, firma Marvell için 2025, 2026 ve 2027 mali yılları satış tahminlerini %3-6 oranında ve pro forma hisse başına kazanç tahminlerini %4-9 oranında artırarak sırasıyla 1,48 dolar, 2,47 dolar ve 3,11 dolara yükseltti.Yeni fiyat hedefi, 2025 takvim yılı için öngörülen kazançların 37 katı değerleme çarpanına dayanıyor ve bu, 1,3 kat büyümeye karşılık geliyor. Bu değerleme, genellikle 1 ile 2 kat büyüme arasında değişen yüksek büyüme gösteren yarı iletken emsalleri için tipik aralık içinde yer alıyor.Diğer güncel haberlerde, Marvell Technology Group Ltd., güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve 1,27 milyar dolarlık ikinci çeyrek gelir rakamlarıyla beklentileri aştı. KeyBanc, TD Cowen, Stifel ve Piper Sandler, Marvell için olumlu notlarını korurken, şirketin güçlü performansını ve gelecek beklentilerini yansıtan yükseltilmiş fiyat hedefleri belirledi.Rosenblatt'tan analistler, Marvell için 2027 mali yılı Non-GAAP hisse başına kazanç tahminini 3,50 dolar olarak açıkladı ve bu, şirketin büyüme yörüngesine olan güveni yansıtıyor.Marvell'ın son finansal sonuçları, optik ağ alanındaki büyüme ve Google ve Amazon Web Services gibi büyük müşterilerle AI özel silikon projelerinin hızlanmasıyla desteklendi.Şirketin AI uygulamaya özel entegre devre (ASIC) işinin, yapay zeka (AI) alanındaki güçlü yatırımlardan yararlanması ve Marvell'ın büyüme beklentilerini daha da güçlendirmesi bekleniyor.Bu gelişmeler arasında Marvell'ın üçüncü çeyrekte hisse geri alımlarını artırma planları ve tüm son pazarlarda ardışık büyüme beklentisi de yer alıyor. Marvell'ın yönetim ekibi, Ocak aylarında belirlenecek olan 2025 ve 2026 mali yılları için sırasıyla 1,5 milyar dolar ve 2,5 milyar dolarlık yapay zeka gelir hedeflerini aşma konusunda güven ifade etti. Brüt kar marjlarının yaklaşık %61 civarında sabit kalması bekleniyor, çünkü AI özel silikonundan kaynaklanan daha düşük marjların, temel tüccar işindeki canlanmayla dengelenmesi öngörülüyor.InvestingPro ÖngörüleriMarvell Technology (NASDAQ:MRVL), AI veri merkezi ve elektro-optik sektörlerinde kilit bir oyuncu olarak konumunu sürdürürken, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında bir anlık görüntü sunuyor. Marvell'ın 65,79 milyar dolarlık piyasa değeri, yatırımcıların önemli güvenini yansıtıyor. Geçtiğimiz yılın %7,72'lik gelir düşüşüne rağmen analistler şirketin geleceği konusunda iyimser; 18 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Bu iyimserlik, BofA Securities'in revize edilmiş fiyat hedefiyle uyumlu ve Marvell'ın 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığıyla destekleniyor.InvestingPro İpuçları, Marvell'ın finansmanını ihtiyatlı bir şekilde yönetme becerisini vurguluyor; likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve borç seviyesi makul düzeyde. Şirket son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler bu yıl kârlılık öngörüyor ve bu BofA'nın olumlu görünümüyle uyumlu. Daha detaylı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Marvell'ın finansalları ve piyasa performansı hakkında ek ipuçları sunarak, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.