Çarşamba günü RBC Capital, Legal & General Group PLC (LGEN:LN) (OTC: LGGNF) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Outperform'dan Sektör Performansı'na düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini bir önceki 2,95 GBP'den 2,45 GBP'ye revize etti.
Derecelendirme değişikliği, şirketin Haziran 2024 strateji güncellemesinin ve İngiltere'nin toplu satın alma yıllık geliri ve emeklilik risk transferi (BPA/PRT) piyasasındaki yıkıcı güçlerin sunduğu son zorlukların kapsamlı bir incelemesini takip ediyor.
RBC Capital analisti, şirketin 2024 ile 2026 mali yılları arasındaki faaliyet kârı ve sermaye üretimi tahminlerinde önemli düşüşler olduğunu belirterek not indirimi için bir gerekçe sundu.
Faaliyet kârında %7'lik bir düşüş ve sermaye üretiminde %20'lik bir azalma bekleniyor. Bu revize edilmiş tahminler, RBC Capital'in tahminlerini Legal & General'in yeni sağladığı rehberlik aralıklarına yerleştiriyor, ancak diğer analistlerin fikir birliğinin altında kalıyor.
Raporda, Legal & General'in özellikle 2024 mali yılı için finansal hedeflerini aşma potansiyelinin sınırlı olduğu belirtilerek, not indiriminin arkasındaki nedenler daha ayrıntılı olarak açıklanıyor.
Analist, hisse senedinin performansını artırabilecek yakın katalizörlerin bulunmadığının altını çizdi ve Legal & General'in değerlemesinin şu anda İngiltere'deki hayat sigortası emsalleriyle aynı hizada olduğuna dikkat çekti.
Legal & General'in 2,45 GBP'lik yeni fiyat hedefi, analistin düzeltilmiş beklentilerini yansıtıyor ve şirketin gelişen piyasa ortamında yönünü bulma kabiliyetine ilişkin daha muhafazakâr bir bakış açısını temsil ediyor.
Firmanın analizi, Legal & General'in beklenen rehberlik aralığında kalmasına rağmen, şirketin hisselerinin yatırımcılara daha önce olduğu gibi aynı düzeyde inanç sunmayabileceğini öne sürüyor.
RBC Capital tarafından hazırlanan rapor, Legal & General'in pazardaki konumu ve finansal görünümüne ilişkin mevcut değerlendirme konusunda yatırımcılara bir güncelleme niteliği taşıyor. Düşürülen not ve revize edilen fiyat hedefi, şirketin performansını ve potansiyel büyümesini etkileyen stratejik ve piyasa faktörlerine dayalı beklentilerde bir değişime işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.