Cuma günü, Leerink Partners, Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) hisseleri için Outperform notunu korurken, ilaç devinin Gardasil aşısı hakkındaki devam eden endişelerin yatırımcı duyarlılığını etkileyen kilit bir faktör olduğunu belirtti. Firma, insan papilloma virüsünün (HPV) neden olduğu belirli kanserlere karşı koruma sağlamak için kullanılan bir aşı olan Gardasil'in, Merck'in kazanç tartışmalarında merkezi bir konu olmaya devam ettiğini kabul etti.
Merck yönetimi, Gardasil'in gelirlerinin sürdürülebilirliği konusunda, özellikle Çin'de güven ifade etti ve Çin dışındaki güçlü büyümeyi vurguladı. Buna rağmen, Leerink Partners, Çin pazarının opak yapısının, küresel yatırımcıların talep toparlanmasına güven kazanmasında zorluklar yarattığına işaret etti.
Bu durum, özellikle Çin'de yerel bir rakibin önümüzdeki yıl benzer bir aşı piyasaya sürmesi beklendiği için geçerlidir.
Ayrıca, kültürel engellerin, aşı gelecek yıl bu demografik grup için onaylandığında Çin'deki erkekler arasında Gardasil'in benimsenmesini sınırlayabileceğine dair endişeler var. Merck yönetimi, bu sorunların çözülmesinin zaman alacağını belirterek, Gardasil'in 2025'in başlarına kadar şirketin hisse senedini etkilemeye devam edebileceğini öne sürdü.
2024'ün üçüncü çeyreğinde birkaç olumlu katalizöre rağmen, Merck'in hisse senedi performansı büyük ölçüde etkilenmedi ve çok az veya hiç büyüme göstermedi. Yatırım firması, Gardasil'in geleceğiyle ilgili belirsizlikler netleştikçe, piyasanın Merck'in diğer fırsatlarını tanımaya ve takdir etmeye başlayacağını, bu durumun potansiyel olarak hisse senedinin değerinde bir toparlanmaya yol açabileceğini öngörüyor.
Şu anda, Merck'in hisse senedi 13,6'lık bir fiyat-kazanç (PE) çarpanıyla işlem görüyor, bu da sektördeki birçok rakibinden daha düşük.
Diğer son haberlerde, Merck & Co., 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde %4'lük bir artış açıkladı ve 16,7 milyar dolara ulaştı. Bu artış, kanser ilacı KEYTRUDA'nın güçlü satışları ve WINREVAIR'in piyasaya sürülmesiyle tetiklendi. GARDASIL satışlarında büyük ölçüde Çin'de %10'luk bir düşüş olmasına rağmen, şirket önemli pazar fırsatları öngörüyor ve 2030 yılına kadar 11 milyar dolarlık satış hedefliyor.
Merck'in kazanç görüşmesi, neredeyse üç katına çıkan Evre 3 varlıklarıyla güçlü bir ilaç geliştirme sürecini ve sürdürülebilir büyüme için stratejik yatırımlara bağlılığı vurguladı.
Şirket ayrıca olumlu klinik ilerlemeler ve FDA onayları açıklayarak onkoloji portföyünü güçlendirdi. KEYTRUDA satışları %21 büyüyerek 7,4 milyar dolara ulaştı, WINREVAIR ise 149 milyon dolarlık satışla piyasaya girdi. Merck'in gelecek beklentileri umut verici görünüyor ve 2024 için gelir rehberliği 63,6 milyar dolar - 64,1 milyar dolar aralığına daraltıldı.
Bunlar, şirketin yörüngesini şekillendiren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Merck'in mevcut pazar konumuna ek bağlam sağlıyor. Gardasil ile ilgili endişelere rağmen, Merck'in finansal temelleri sağlam kalmaya devam ediyor. Şirketin 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 62,48 milyar dolar olup, %7,15'lik sağlıklı bir gelir büyümesine sahip. Bu büyüme, yönetimin Gardasil'in sürdürülebilirliği ve Çin dışındaki güçlü performansı konusundaki güveniyle uyumlu.
Merck'in kârlılığı da dikkat çekici; aynı dönem için %75,79'luk brüt kâr marjı ve %31,64'lük faaliyet geliri marjı var. Bu rakamlar, şirketin pazar zorluklarına rağmen güçlü marjları koruma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, Merck'in finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü ve 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu tutarlı temettü politikası, hisse senedi fiyatının dalgalandığı dönemlerde yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Merck'in 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtiyor; bu durum, Leerink Partners'ın iyimser uzun vadeli görüşünü paylaşan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabilir. Hisse senedinin mevcut 21,93'lük fiyat-kazanç oranı, makalede belirtilen 13,6'dan daha yüksek olup, değerlemede muhtemel bir son artışa işaret ediyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Merck hakkında 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.