Çarşamba günü JPMorgan, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) hisseleri için Underweight notunu ve $115.00 fiyat hedefini, şirketin beklenenden daha zayıf sonuçlar gösteren ilk çeyrek kazançlarının ardından korudu. Firma, elektrikli araç üreticisi için daha fazla olumsuz kazanç revizyonu ve devam eden değerleme katsayısı sıkıştırması riskinin altını çizdi.
Tesla'nın ilk çeyrek geliri 21,3 milyar $'a ulaşarak JPMorgan'ın 21,4 milyar $'lık tahminiyle neredeyse aynı doğrultuda gerçekleşti ancak Bloomberg konsensüsü olan 22,3 milyar $'ın gerisinde kaldı. Bu konsensüs rakamı, araç teslimatları ve fiyatlandırmadaki daha net bir eğilimi yansıtan 2023 dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından 25,7 milyar dolardan aşağı doğru ayarlanmıştı.
Şirketin ilk çeyrekteki FVÖK'ü (faiz ve vergi öncesi kar) 1.578 milyon dolar olarak açıklandı. Bu rakam, bir önceki çeyrek sonuçlarının ardından 2.320 milyon dolardan düşürülen 1.734 milyon dolarlık konsensüs tahminini kaçırdı.
JPMorgan için en endişe verici olan, Tesla'nın ilk çeyrekteki serbest nakit akışıydı; JPMorgan'ın 1.306 milyon dolarlık açık tahminine ve şirket tarafından derlenen 406 milyon dolarlık açık konsensüsüne kıyasla 2.531 milyon dolarlık bir açık gösterdi. Bu olumsuz nakit akışı, talebi artırmayı amaçlayan fiyat indirimlerine rağmen Tesla'nın çeyrek boyunca sattığından yaklaşık 47.000 daha fazla araç üretmesi nedeniyle satılamayan araçlardaki rekor artışa bağlandı.
Bu durum, artan rekabet ve sektör genelinde içten yanmalı motorlardan pille çalışan araçlara geçişin beklenenden daha yavaş olduğu bir ortamda ortaya çıkıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Tesla mevcut finansal ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun bazı ölçümleri şirketin değerlemesine ve performansına ışık tutuyor. Tesla 461,4 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 36,99 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da piyasada premium bir değerlemeye işaret ediyor. Kazançları ve nakit akışıyla ilgili endişelere rağmen, Tesla'nın bilançosu borçtan daha fazla nakit ile olumlu bir yönü yansıtıyor, bu da şirketin finansal esnekliğini göz önünde bulunduran yatırımcılar için güven verici bir işaret.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın Otomobil sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu, ancak yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize eden 21 analistle birlikte, piyasanın beklentileri yeniden kalibre ettiği açık. InvestingPro, daha derin içgörüler arayan yatırımcılar için Tesla hakkında ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak okuyucular yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak Tesla için toplam 22 InvestingPro İpucunun kilidini açabiliyor.
Dahası, Tesla'nın hisse senedi performansı baskı altında, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve son altı ayda önemli darbeler aldı. Bu durum JPMorgan'ın şirkete yönelik temkinli duruşuyla örtüşüyor. Bununla birlikte, hisse senedinin son on yılda güçlü bir getiri sağladığını ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiklerini belirtmek gerekir. Bu görüşler, Tesla'nın hisselerindeki potansiyel riskleri ve fırsatları tartan yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.