Perşembe günü JPMorgan, Checkpoint Software (NASDAQ:CHKP) için görünümünü güncelledi ve firmanın fiyat hedefini 167,00 $'dan 175,00 $'a yükseltirken, şirketin hisseleri üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu hareket, siber güvenlik firmasının emsallerine kıyasla düşük performans gösterdiği bir dönemin ardından temel iyileşme potansiyeline ilişkin bir görüşü yansıtıyor.
Checkpoint Software, son yıllarda birincil rakipleriyle aynı düzeyde çekiş görmedi, fatura büyümesinde bir gerileme yaşadı ve satış büyümesinin iki katına çıkan bir operasyonel harcama oranı yaşadı. Buna ek olarak, şirketin serbest nakit akışı (FCF) azaldı.
Ancak JPMorgan, Checkpoint'in Quantum ürün döngüsü, daha modern bir pazar stratejisi, gelişmiş kanal ilişkileri, yeni yönetilen hizmet teklifleri ve gelişen Secure Access Service Edge (SASE) pazarına girmesi nedeniyle mevcut senaryonun daha kolay karşılaştırmalı kıyaslamalar sunabileceğini öne sürüyor.
Firmanın analisti, Checkpoint'in yönetimi ve kanal ortaklarıyla yıl içinde daha önce yapılan görüşmelerden kaynaklanan artan pozitifliğe dikkat çekti. Buna rağmen analist, Checkpoint'in uygulamadaki tarihsel zorlukları ve şirketin ürün geliştirme, pazar genişlemesi ve pazar stratejilerine yaptığı yatırımların daha iyi büyüme, marjlar ve FCF'ye yol açacağının teyit edilmesi ihtiyacı nedeniyle ihtiyatlı olduğunu da ifade etti.
Sektör ve kanal tartışmaları, özellikle Checkpoint'in Infinity, E-posta ve SASE (Perimeter 81) tekliflerinde bazı gelişmeler olduğunu gösterse de, Quantum ürün döngüsünün ürün büyümesi üzerindeki etkisi konusunda belirsizlik devam etmektedir. İçinde bulunduğumuz çeyrek için JPMorgan, onlu yılların ortalarında sağlıklı bir abonelik büyümesi öngörüyor ve bunun daha zayıf ürün iş performansı ile dengelenebileceğini düşünüyor.
Analist, hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde hisse geri alımları ve daha iyi rehberlik nedeniyle potansiyel bir artış olabileceğini, ancak faturalama ve gelir büyümesinin orta tek haneli rakamlarda kalması durumunda herhangi bir kazanç artışının reddedilebileceği sonucuna vardı. Yeni takvim yılı 2025 fiyat hedefi olan 175 $, Checkpoint'in serbest nakit akışı katlarının emsallerininkilerle karşılaştırılmasıyla doğrulanmaktadır.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Check Point Software Technologies Ltd. hisse geri alım programını 2 milyar dolar daha genişletti. Şirketin yönetim kurulu tarafından onaylanan bu karar, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde sona erecek olan mevcut geri alım planının üzerine inşa ediliyor.
Bu girişimin başlatılmasından bu yana Check Point, toplamda yaklaşık 15 milyar dolar tutarında yaklaşık 218 milyon hisse geri satın aldı. Genişletilmiş program, Check Point'in çeşitli yasal yollarla hisse satın almaya devam etmesine olanak tanıyor ve geri alımların zamanlaması ve hacmi piyasa koşulları ve hisse fiyatlarından etkileniyor.
Buna paralel olarak BMO Capital Markets, şirketin serbest nakit akışına (FCF) ilişkin endişeler nedeniyle Check Point Software hisseleri için fiyat hedefini değiştirdi. Firma hedefi 185$'dan 180$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Check Point'in geçtiğimiz günlerde açıkladığı güçlü kazanç raporuna rağmen, şirketin FCF'sinin BMO Capital'in beklediğinden daha düşük olduğu bildirildi.
Firma, Check Point'in kalıcı serbest nakit akışı büyümesi sağlama kabiliyetindeki artışın, şirketin hisseleri üzerinde daha olumlu bir görünüm için kilit bir faktör olacağını belirtti.
Bunlar Check Point Software Technologies Ltd. ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
JPMorgan'ın Checkpoint Software hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında, InvestingPro tarafından sağlanan finansal sağlık ve piyasa performansı verilerini dikkate almaya değer. Checkpoint Software'in agresif hisse geri alım stratejisi, yönetimin şirkete olan güveninin olumlu bir göstergesidir ve analistin giderek artan olumlu görüşüyle uyumludur. Ayrıca, şirketin nakit pozisyonunun borçtan daha ağır basmasıyla vurgulanan güçlü bilançosu, potansiyel büyüme ve ürün geliştirme yatırımları için sağlam bir temel sağlıyor.
InvestingPro Verileri, Checkpoint'in 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %89,03'lük etkileyici brüt kâr marjını göstermekte ve bu da firmanın kazanç kalitesini ve operasyonel verimliliğini desteklemektedir. Ayrıca, 19,37 milyar $ piyasa değeri ve 22,83 F/K oranı ile şirket, pazardaki konumunu ve yatırımcıların gelecekteki kazanç beklentilerini yansıtacak şekilde primli işlem görmektedir. InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, dinamik teknoloji sektöründe istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için, Checkpoint'in finansalları ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli ipuçlarına erişmek ve Checkpoint'in ilerlemesi ve yatırım potansiyeli hakkında bilgi sahibi olmak için yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.