Çarşamba günü Jefferies, Marriott International'ın (NASDAQ: MAR) görünümünde ayarlamalar yaparak otel devinin fiyat hedefini bir önceki 234 dolardan 225 dolara düşürdü ve hisseler üzerindeki Tut notunu korudu. Firmanın analizi, şirketin son çeyrekteki sağlam performansını gölgeleyen beklentilerdeki azalmaya işaret etti. Marriott'un özellikle Büyük Çin ve daha az ölçüde Kuzey Amerika'daki büyümesine yönelik revize edilen beklentiler, şirketin hisse değerinin yeniden değerlendirilmesindeki faktörler olarak kaydedildi.
Raporda, Marriott International'ın mevcut iş modelinin dayanıklılığını zorlaması beklenen daha yavaş bir büyüme aşamasına girdiği vurgulandı. Bu model yıllar içinde değişime uğramış ve RevPAR (mevcut oda başına gelir) dışı ücretlerin toplanması yoluyla daha sağlam bir büyüme dinamiğine doğru kaymıştır. Jefferies'e göre, bu RevPAR dışı ücretlerin büyümesi, çekirdek ücretlerin büyümesini geride bırakıyor.
Analistin yorumunda, Marriott'un sağlam bir çeyrek geçirmesine rağmen, kilit bölgeler için beklentilerin düşürülmesinin önemli olduğu vurgulandı. Marriott'un hisselerinin değerine ilişkin tartışma, mevcut büyüme eğilimlerinden etkilenmiş ve yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olabileceğini düşündürmüştür. Marriott'un hisseleri üzerindeki Tut notunu yineleme kararı, şirketin yakın vadeli büyüme beklentilerine ilişkin bu temkinli bakış açısını yansıtmaktadır.
Marriott International'ın mali sağlığı ve stratejik yönü hem yatırımcılar hem de sektör analistleri tarafından yakından izlenmektedir. Şirketin iş modelini ve ücret yapılarını değişen piyasa koşullarına göre uyarlayabilmesi, rekabet avantajını sürdürebilmesi açısından büyük önem taşıyor. Jefferies tarafından yapılan son fiyat hedefi ayarlaması, Marriott'un değişen ekonomik ortamda büyüme yörüngesini sürdürmede karşılaşabileceği zorlukların bir göstergesi olarak hizmet ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise Marriott International, 2024 yılı mevcut oda başına gelir (RevPAR) büyüme tahminini, daha önceki %5'lik tahmininden %3 ila %4 arasında bir artışa revize etti. Bu revizyon, Çin'de daha az elverişli bir faaliyet ortamı ve Kuzey Amerika'da öngörülen talep düşüşünden kaynaklanmaktadır. Bu zorluklara rağmen Marriott'un finansal performansı, teşvik yönetim ücretlerinde hafif bir artış ve Wall Street'in kazanç beklentilerinin üzerinde bir performansla sonuçlandı.
Finansal tahminlere ek olarak Marriott, devam eden kazanç büyümesini ve güçlü nakit akışını yansıtan üç aylık nakit temettüde %21'lik bir artışı onayladı. BMO Capital Markets, Marriott için fiyat hedefini de ayarladı ve bir önceki 235 dolardan 240 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu.
InvestingPro Analizleri
Jefferies'in Marriott International'ı (NASDAQ: MAR) yeniden değerlendirmesi bağlamında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri otel devinin mevcut finansal durumuna ek derinlik sağlıyor. Güçlü piyasa değeri 64,82 milyar $ ve son on iki aylık geliri 6,376 milyar $ olan ve %10,48'lik bir büyümeyi yansıtan Marriott'un finansal gücü önemini korumaktadır. Şirketin son on iki aydaki %81,65'lik etkileyici brüt kâr marjı, pazardaki değişimlerin ortasında kârlılığını korumadaki etkinliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Marriott yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını, bunun da şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine olan güvene işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlılık geçmişine sahip olacağını tahmin ediyor. Bu görüşler, düşük fiyat oynaklığı ile birleştiğinde, Marriott'un hisselerinde bir istikrar seviyesine işaret ediyor. Daha fazla rehberlik arayan yatırımcılar için, şirketin performansının ve potansiyel yatırım stratejilerinin kapsamlı bir analizini sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Analistlerin temkinli duruşuna rağmen, Marriott'un stratejik manevraları ve finansal göstergeleri, konaklama sektörünün karmaşıklığı içinde ustalıkla yol alan bir şirket olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar https://www.investing.com/pro/MAR adresini ziyaret ederek Marriott hakkında daha ayrıntılı ipuçları ve ölçümler bulabilir, bu da Jefferies'in revize edilmiş görünümü ışığında yatırım pozisyonlarını tutma veya ayarlama konusunda daha geniş bir bakış açısı sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.