US Tiger Securities, Perşembe günü iQIYI (NASDAQ: IQ) için görünümünü revize ederek, hisse senedi için Hold (Tut) notunu korurken fiyat hedefini 4,00 dolardan 3,50 dolara düşürdü. Bu revizyon, şirketin toplam gelirinde yıllık bazda %5 düşüş ve GAAP dışı EBIT'de %36 düşüş gösteren ikinci çeyrek sonuçlarının ardından geldi.Çeyrek boyunca iQIYI'nin farklı segmentlerinin performansı karışıktı. Üyelik geliri yıllık bazda %9 düştü, bu ilk çeyrekteki %13'lük düşüşe kıyasla hafif bir iyileşmeydi.Bu değişim, yıllık bazda 15 milyondan fazla olduğu tahmin edilen önemli bir abone azalmasına işaret ediyor. Reklam geliri de yıllık bazda %2 düştü, bu önceki çeyrekteki %6'lık artışla tezat oluşturdu. Marka reklamcılığı düşüş yaşadı, ancak bu kısmen performans reklamcılığındaki büyümeyle dengelendi.Şirketin GAAP dışı faaliyet marjı %7'ye geriledi, bu oran geçen yılın aynı çeyreğinde %10 ve önceki çeyrekte %14 idi. Ayrıca, iQIYI'nin faaliyet nakit akışı da düşüş yaşayarak 411 milyon RMB'ye geriledi, bu rakam yıllık bazda 886 milyon RMB'den ve çeyreklik bazda 938 milyon RMB'den düşüktü.İleriye dönük olarak, iQIYI üçüncü çeyrek toplam gelirinin yaklaşık 7,3 milyar RMB olmasını bekliyor, bu yıllık bazda %9 düşüş veya çeyreklik bazda %2 düşüş anlamına geliyor. Bu tahmin, Tiger Securities ve konsensüs tahminlerinden %8 daha düşük.Üçüncü çeyrek için beklenen GAAP dışı faaliyet gelirinin 300 milyon RMB ile 350 milyon RMB arasında olması öngörülüyor, bu da hem Tiger Securities hem de konsensüs tahminlerinin altında kalıyor.Bu zorluklara rağmen, iQIYI Temmuz ayından itibaren faaliyet metriklerinde bir iyileşme olduğunu belirtti, ancak bu iyileşmelerin şirketin finansal sonuçlarına yansıması zaman alacak.InvestingPro ÖngörüleriiQIYI finansal zorluklarla mücadele ederken, InvestingPro'dan gelen en son veriler şirketin mevcut piyasa durumunu gösteriyor. 2,96 milyar dolarlık piyasa değeri ve 13,44'lük fiyat/kazanç (F/K) oranı ile iQIYI, düşük kazanç çarpanıyla işlem görüyor, bu da düşük değerli hisse senetleri arayan yatırımcıları çekebilir. 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha da cazip bir seviye olan 9,68'de duruyor.Son setlere rağmen, iQIYI 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %28,38'lik pozitif brüt kar marjı gösterdi, bu da gelirlere göre maliyetleri kontrol etme yeteneğinin güçlü olduğuna işaret ediyor. Ek olarak, şirket aynı dönemde %8,42'lik bir FAVÖK büyümesi sağladı. Bu finansal sağlık, InvestingPro'nun 4,67 dolarlık adil değer tahmini ile daha da vurgulanıyor, bu da önceki kapanış fiyatı olan 3,08 dolardan potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor.InvestingPro İpuçları, iQIYI'nin Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Ancak, kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığını belirtmek gerekir, bu da likidite riskleri oluşturabilir. Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, iQIYI'nin finansal ve piyasa konumunun kapsamlı bir anlayışını sunan 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.