Çarşamba günü Bernstein SocGen Group, IBM (NYSE:IBM) için 185,00 $ sabit fiyat hedefi ile Piyasa Performansı notunu korudu. Firma, çeyrek içinde beklenen Software AG varlık alımının tamamlanmamasına rağmen ikinci çeyrek için hafif bir gelir artışı bekliyor.
Olumlu faktörler arasında hafif bir döviz rüzgarı, makul konsensüs beklentileri ve danışmanlık talebindeki potansiyel artış yer alıyor. Hisse başına kazanç (EPS) tahmini konsensüs ile uyumludur ve IBM'in 2024 yılının tamamı için gelir ve serbest nakit akışı (FCF) beklentilerini yinelemesi beklenmektedir.
IBM'in danışmanlık segmenti, hayal kırıklığı yaratan ilk çeyreğin ardından odak noktası olmaya devam ediyor. Bununla birlikte, sektör bazı olumlu sinyaller verdi; Accenture güçlü rezervasyonlar bildirdi ve HCL Technologies daha iyi birikim gerçekleşmesi gözlemledi. IBM ayrıca yaklaşık 1 milyar dolarlık yapay zeka danışmanlık anlaşmalarından da faydalanmaya hazırlanıyor. IBM'in gelirinin %5-6'sını oluşturan İş Süreçleri Dış Kaynak Kullanımı (BPO) sektörüne ilişkin sorular devam ediyor.
Stratejik satın almaların 2024 yılında IBM'in gelir artışına yaklaşık 100-150 baz puan katkıda bulunacağı öngörülüyor.
Apptio satın almasının etkisinin üçüncü çeyrekte azalması beklenirken, StreamSets/webMethods'un katkıları başlayacak ve HashiCorp satın almasının düzenleyici onayı beklenirken dördüncü çeyrekte kapanması bekleniyor.
IBM'in Qradar SaaS varlıklarının Palo Alto Networks'e satışının EPS ve FCF'de üçüncü çeyrekte gerçekleşebilecek tek seferlik bir artışa neden olması muhtemeldir.
İzlenecek diğer faktörler arasında yapay zeka girişimlerindeki ilerleme, kurumsal BT harcamalarının durumu, işlem işleme ve yazılım sektörlerinin performansı, Red Hat'in faturalandırılması ve büyümesi ve net tasarruflar ve zamanlamaları da dahil olmak üzere IBM'in maliyet azaltma önlemlerine ilişkin güncellemeler yer alıyor.
Diğer güncel haberlerde, IBM'in çeyrek sonuçlarını açıklayacağı ve Evercore ISI'nın şirket için 'Outperform' notunu koruduğu ve çeyrek için iyimser bir görünüm çizdiği belirtiliyor. Firma, Red Hat ve danışmanlık segmentinden beklenen katkıyla IBM'in sırasıyla 15,6 milyar dolar ve 2,18 dolar gelir ve EPS tahminleri bildireceğini öngörüyor.
Ayrıca BofA Securities, şirketin Genel Yapay Zeka alanındaki önemli fırsatının ve danışmanlık ve yazılım segmentleri için potansiyel faydalarının altını çizerek IBM için 'Satın Al' notunu korudu.
Goldman Sachs da IBM'i 'Al' notuyla incelemeye başladı ve şirketin uzun vadeli büyümeye yönelik stratejik değişimini ve özellikle açık kaynak ve yapay zeka ile ilgili olanlar olmak üzere altyapı yazılım varlıklarına odaklandığını vurguladı.
Analistlerin beklentilerine göre, IBM'in gelir ve EPS'sinin istikrarlı bir şekilde artması, gelirin 2024'te 60.532 milyon dolardan 2025'te 65.517 milyon dolara, EPS'nin ise 2024'te 9,13 dolardan 2025'te 10,34 dolara yükselmesi öngörülüyor.
Bu son gelişmeler, IBM'in yapay zeka ve hibrit bulut hizmetlerine stratejik odağını, Red Hat'in performansını yeniden hızlandırma potansiyelini ve şirketin QRadar ürününü Palo Alto Networks'e satma kararını yansıtıyor.
Ayrıca, IBM'in Granite modelleri ailesini açık kaynak olarak yayınlama taahhüdü, IBM'de 'Al' notunu koruyan BofA Securities tarafından olumlu karşılandı ve şirketin yapay zeka pazarındaki konumunu güçlendirmeye yönelik stratejik adımlarını yansıttı.
InvestingPro İçgörüleri
IBM stratejik satın almalar ve değişen BT ortamında yol alırken, şirketin finansal sağlığı yatırımcılar için kritik bir faktör olmaya devam ediyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, IBM'in piyasa değeri 170,69 milyar dolar ve 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 20,2'dir. Bu değerleme, 7,34'lük bir Fiyat/Defter oranıyla tamamlanıyor ve şirketin varlıklarına ilişkin premium bir piyasa algısına işaret ediyor. Ayrıca, IBM'in son on iki aydaki gelir artışı %2,45 ile Bernstein SocGen Group'un hafif gelir artışı beklentileriyle uyumlu olan istikrarlı bir artış gösterdi.
InvestingPro İpuçları, IBM'in 28 yıl üst üste temettü artıran ve 54 yıl boyunca ödemelerini sürdüren güçlü temettü geçmişini vurguluyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, şirketin hisse senedi şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı alım bölgesinde kabul ediliyor ve tipik olarak düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor, bu da yatırımcılar arasında potansiyel bir istikrar tercihine işaret ediyor.
IBM'in finansalları ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şu anda yatırım kararlarınıza daha fazla bilgi sağlayabilecek altı InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarını keşfetmek ve tüm analiz paketinden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.