Çarşamba günü HSBC analisti, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) hisselerine ilişkin görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini 135 $'dan 145 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, analistin NVIDIA'nın önümüzdeki yıllardaki ürün stratejisi ve kazanç potansiyeline ilişkin beklentilerini yansıtıyor.
Firma, NVIDIA'nın 2024'ün ikinci yarısında odağını Blackwell B100/B200 GPU'larından Hopper H200 serisine kaydıracağını öngörüyor. Ayrıca HSBC, NVIDIA'nın 2025 mali yılında gelişmiş paketleme CoWoS-S yongalarına daha fazla kapasite ayıracağını tahmin ediyor. Yeni nesil GB200'lerdeki hafif gecikmeye rağmen analist, NVIDIA'nın 2025 ve 2026 mali yıllarındaki kazançları için önemli bir risk öngörmüyor.
Analistin tahminlerine göre NVIDIA, 2025'in ikinci çeyreğinde yönetim ve konsensüs tahminlerinin ötesinde tahmini 30,0 milyar dolar gelirle satış beklentilerini aşmaya hazırlanıyor. Benzer şekilde, 2025'in üçüncü ve dördüncü çeyreği için satışların sırasıyla 33,0 milyar dolar ve 36,0 milyar dolara ulaşması ve fikir birliği tahminlerini geride bırakması bekleniyor.
H200 ve H20 çiplerinin 2024'ün ikinci yarısında elde edeceği gelirin, B100 ve GB200 ürünlerinden kaynaklanabilecek olası kayıpları telafi etmesi bekleniyor. Sonuç olarak HSBC, 2025 mali yılı için veri merkezi satış tahminini %8 artırarak 105,6 milyar dolarlık konsensüsten %4 daha yüksek olan 110 milyar dolara yükseltti. İleriye dönük olarak, GB200 kalifikasyonu ve Nisan 2025'e kadar beklenen üretim artışı ile ilgili bir sonraki önemli güncellemenin Ekim ayında yapılması bekleniyor.
HSBC, 2026 mali yılı için veri merkezi gelirlerinin 178,6 milyar dolara ulaşarak bir önceki yıla göre %62 oranında artacağını ve konsensüs tahmini olan 156,3 milyar doların %14 üzerinde gerçekleşeceğini öngörüyor. Piyasa beklentilerinin yüksek olmasına rağmen HSBC, temelde yatan yapay zeka hiper ölçekleyici sermaye harcaması trendinin ve yapay zeka talebinin büyümeyi desteklemeye devam edeceğine inanıyor.
Firma, 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini H200 ve H20 çiplerinin potansiyel artışını yansıtacak şekilde %8 artırırken, 2026 mali yılı tahminlerini büyük ölçüde değiştirmedi.
Revize edilen 145 dolarlık fiyat hedefi, 4,51 dolarlık 2026 mali yılı EPS tahminine ve 5 yıllık tarihsel ortalamanın biraz altında olan 32 katlık bir hedef fiyat-kazanç (PE) oranına dayanıyor. Yeni hedef fiyatta yaklaşık %14 artışa sahip olan HSBC, AI GPU talebinde devam eden gücü ve herhangi bir ürün yol haritası gecikmesinden minimum kazanç etkisini gerekçe göstererek Satın Al notunu yineliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, NVIDIA'nın finansal performansı büyük finans kuruluşlarının dikkatini çekmeye devam ediyor. Deutsche Bank, şirketin tutarlı performansına ve Hopper ve Blackwell çözümlerine yönelik güçlü talebe dikkat çekerek NVIDIA için Hold notunu korudu.
Banka ayrıca Blackwell platformundaki potansiyel gecikmelere rağmen NVIDIA'nın finansal görünümünün istikrarlı olduğunu öne sürdü. Bu arada, Stifel ve Goldman Sachs, NVIDIA'nın geleceğine ilişkin iyimserliklerini dile getirerek şirketin hisseleri üzerindeki Al notlarını korudular.
Buna paralel olarak Advanced Micro Devices (AMD), sunucu üreticisi ZT Systems'i 4,9 milyar dolara satın almayı planladığını duyurdu. Bu stratejik hamlenin AMD'nin yapay zeka çipi ve donanım tekliflerini geliştirmesi ve NVIDIA ile daha etkin bir şekilde rekabet etmesine olanak sağlaması bekleniyor. Satın alma işleminin 2025 yılının ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
Bu gelişmeler, özellikle yapay zeka ve hızlandırılmış bilgi işleme odaklanan teknoloji sektöründeki son trendleri yansıtıyor. Yatırımcıların teknoloji sektörünün dinamik ortamında gezinirken bu son gelişmeleri takip etmeleri önemlidir.
InvestingPro Analizleri
HSBC analistinin NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) hakkındaki iyimser görüşü ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almak yerinde olacaktır. NVIDIA, çok güçlü bir finansal pozisyona işaret eden 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir. Bu durum, şirket ürün stratejisini yönlendirirken ve artan satış beklentilerini karşılamayı hedeflerken özellikle önemlidir. Analistler de içinde bulunduğumuz yılda satışların artmasını bekliyor ve bu da HSBC'nin NVIDIA'nın önümüzdeki çeyreklerde önemli bir gelirle satış tahminlerini aşacağı öngörüsüyle örtüşüyor.
InvestingPro Data, NVIDIA'nın 3130,0 milyar dolarlık önemli piyasa değerini ve 73,97'lik yüksek F/K oranını göstererek daha geniş bir finansal perspektif sunuyor ve bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor. Gelir artışı rakamları etkileyici olup, 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %208,27'lik bir artış göstererek analistin olumlu satış görünümünü daha da güçlendirmiştir. Dahası, NVIDIA'nın hisse senedi fiyatı geçen hafta, ay ve yıl boyunca önemli getiriler elde ederek güçlü piyasa performansı ve yatırımcı duyarlılığına işaret etti.
InvestingPro, daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için NVIDIA hakkında sektördeki durumu, volatilitesi ve finansal sağlığı hakkında bilgiler içeren ek ipuçları sunuyor. Şirketin performansı ve beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 20 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için InvestingPro'daki NVIDIA sayfasını ziyaret edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.