HSBC, Bajaj Finance Ltd (BAF: IN) hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 7.080 Hindistan Rupisinden 7.740 Hindistan Rupisine çıkardı. Finansal kurum, potansiyel toparlanmayı hesaba katmayan cazip değerlemeyi gerekçe gösteriyor.
Bajaj Finance'ın solo işi şu anda 2026 mali yılı için tahmini hisse başına defter değerinin (BVPS) 3,6 katı ve aynı dönem için tahmini fiyat-kazanç oranının (PE) 19 katı seviyesinde işlem görüyor.
HSBC, Bajaj Finance için 2024 mali yılından 2027 mali yılına kadar hisse başına kazançta (EPS) %21'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Banka ayrıca bu dönemde ortalama %3,9 aktif getirisi (RoA) ve %20-21 özsermaye getirisi (RoE) tahmin ediyor. Bu iyimserlik, kısmen şirketin hisse senedi fiyatının, mevcut zayıf kazanç dönemi sona erdikten sonra EPS büyüme hızında artabileceği beklentisine dayanıyor.
Yükseltme, piyasanın Bajaj Finance'ın varlık kalitesi ve kredi maliyetlerindeki iyileşme potansiyelini tam olarak tanımadığı inancını yansıtıyor. HSBC, bu alanlarda keskin bir normalleşme olması durumunda tahminlerinde yukarı yönlü riskler olabileceğini öne sürüyor.
7.740 Hindistan Rupisi tutarındaki yeni fiyat hedefi, 2026 mali yılı için öngörülen BVPS'nin 4,4 katı değerlemeye dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.