Perşembe günü BTIG, Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX) hissesi için duruşunu Al'dan Nötr'e değiştirdi. Firma, kuyu müdahale hizmetlerinde fiyatlandırmanın potansiyel olarak durgunlaşması ve petrol fiyatlarındaki dalgalanmaların şirketin sığ su terk etme (SWA) geliri üzerindeki olası etkilerini not düşürmenin temel nedenleri olarak gösterdi.
BTIG, şirketin kuyu müdahale varlıkları için yüksek kullanım oranlarını korumadaki başarısını kabul etti; bu oran üçüncü çeyrekte yaklaşık %97 olarak gerçekleşti. Ek olarak, Helix Energy'nin Brezilya'daki Siem Helix 1 ve 2 gemileri için yakın zamanda imzaladığı üç yıllık sözleşmeler, bu varlıkları 2027'nin ikinci yarısına kadar faaliyette tutacak.
Olumlu sözleşme haberlerine rağmen BTIG, şu anda "beyaz alan" olarak adlandırılan fazla kapasite ile uğraşan açık deniz sondaj platformu piyasası konusunda endişelerini dile getirdi. Firma, bu durumun yakın gelecekte kuyu müdahale işi fiyatlandırmasının muhtemelen durgunlaşmasına neden olacağını öngörüyor. Brezilya sözleşmelerinin fiyatlandırmasının 6G sondaj gemilerinden gelen rekabetten olumsuz etkilendiğini belirttiler.
Ayrıca BTIG, petrol fiyatlarındaki herhangi bir düşüşün Helix Energy'nin SWA gelirlerini olumsuz etkileyebileceğine dikkat çekti; bu gelirler 2024'ün ilk dokuz ayında yıllık bazda yaklaşık %30 düşüş gösterdi. Analist firması, yönetimin son iki yılda Kuyu Müdahale filosu için fiyat artışlarını başarıyla güvence altına aldığını ve uzun vadeli SWA fırsatının cazip kalmaya devam ettiğini, ancak orta vadede fiyatlandırma momentumunda bir duraklamanın öngörüldüğünü belirterek pozisyonlarını özetledi.
Diğer son haberlerde, Helix Energy Solutions dikkat çekici bir finansal performans sergiledi. Şirketin 2024 ikinci çeyrek sonuçları 365 milyon₺ gelir, 75 milyon₺ brüt kar ve 32 milyon₺ net gelir gösterdi. Güncellenen 2024 gelir rehberliği 1,25 milyar₺ ile 1,4 milyar₺ arasında, FAVÖK tahmini ise 270 milyon₺ ile 330 milyon₺ arasında.
Helix Energy ayrıca Siem Helix 1 ve Siem Helix 2 gemileri için Petrobras ile yaklaşık 786 milyon₺ değerinde yeni gemi kiralama ve hizmet sözleşmeleri imzaladı. Ek olarak, şirket kredi anlaşmasını değiştirerek vade tarihini uzattı ve akreditif kapasitesini artırarak finansal esnekliğini geliştirdi.
Öte yandan, Amerino Gatti Yönetim Kurulu'ndan istifa etti ve kurul büyüklüğü sekizden yedi üyeye düştü. TD Cowen, Helix Energy'ye yönelik iyimser duruşunu koruyarak, Robotik bölümündeki olumlu beklentilerle desteklenen 16,00₺ fiyat hedefiyle Al notunu yineledi.
Bunlar, şirketin 275 milyon₺ nakit ve 370 milyon₺ toplam likidite ile güçlü nakit ve likidite pozisyonlarını yansıtan son gelişmelerdir. Helix Energy ayrıca kuyu müdahale varlıkları için piyasa oranı sözleşmeleri güvence altına almak için ileri düzeyde görüşmeler yapıyor ve rüzgar çiftliği pazarındaki artan talebi karşılamak için daha fazla varlık eklemeyi düşünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, BTIG'nin Helix Energy Solutions Group (NYSE: HLX) için not düşürmesine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,45 milyar₺ olup, 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ayda 1,39 milyar₺ gelir elde etti ve bu, aynı dönemde %24,35'lik güçlü bir büyümeyi temsil ediyor. Bu büyüme, BTIG'nin Helix'in kuyu müdahale varlıkları için yüksek kullanım oranlarını koruma başarısını kabul etmesiyle uyumlu.
Ancak, InvestingPro verileri bazı zorlukları da ortaya koyuyor. Şirketin brüt kar marjı %16,16 ile nispeten düşük, bu da BTIG'nin kuyu müdahale pazarındaki potansiyel fiyatlandırma baskıları hakkındaki endişelerini destekliyor. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, HLX'in zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu belirtiyor, bu noktayı daha da doğruluyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını belirtiyor; veriler 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%8,81 olduğunu gösteriyor. Bu son düşüş, piyasanın BTIG tarafından dile getirilen fiyatlandırmadaki potansiyel durgunluk ve petrol fiyatı dalgalanmalarının şirket gelirleri üzerindeki etkisi konusundaki endişelere tepkisini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sunan HLX için 9 ek InvestingPro İpucu bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.