Cuma günü Investec, Havells India (HAVL:IN) için hisse senedi fiyat hedefini önceki 1.910 INR'den 1.850 INR'ye düşürürken, hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu. Bu düzenleme, Havells India'nın karışık bir finansal tablo sunan ikinci çeyrek kazançlarının ardından geldi.
Şirketin ikinci çeyrek FAVÖK'ü yıllık bazda %2'lik mütevazı bir artış gösterdi, ancak bu rakam hem Investec'in hem de piyasa beklentilerinin %16-17 altında kaldı. Bu düşüş, zayıf bir önceki yılla karşılaştırıldığında FAVÖK marjının yıllık bazda 1,2 puan düşmesine bağlandı.
Bu marj erozyonu birkaç faktöre bağlandı: daha zayıf Anahtar Ekipmanları gelirleri ve daha güçlü Kablo gelirleriyle olumsuz ürün karması, Kablo segmentindeki hammadde maliyeti etkileri ve çalışan ve işletme giderlerinde belirgin bir artış.
Bu zorluklara rağmen, Havells India'nın çeyrek gelir büyümesi beklentilerle uyumlu olarak yıllık bazda %16'lık bir artış gösterdi. Bu büyüme esas olarak Kablo segmenti tarafından yönlendirildi. Ancak, beklenenden düşük marj performansı nedeniyle Investec, 2025 ile 2027 mali yılları için marj beklentilerini ayarladı ve bu da firmanın Havells India için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde %3-5'lik bir düşüşe yol açtı.
Korunan Tut tavsiyesi, Investec'in revize edilmiş fiyat hedefi hisse senedi değerinde hafif bir düşüş öngörmesine rağmen, şu anda Havells India hisselerine yatırımı artırmayı önermediğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.