Çarşamba günü Guggenheim, Five Below (NASDAQ:FIVE) için Satın Al notunu korudu ancak hisseler için fiyat hedefini bir önceki 165 dolardan 125 dolara düşürdü. Bu ayarlama, Temmuz ayında karşılaştırılabilir mağaza satışlarında (comps) gözle görülür bir düşüş ve uzun süredir CEO olan Joel Anderson'ın beklenmedik bir şekilde ayrılmasıyla perakendeci için zorlu bir 2024'ün ardından geldi. Bu faktörler, şirketin hisselerinde mesai sonrası ~%10'luk bir düşüşe daha katkıda bulundu.
Five Below'un hisselerinin yılbaşından bugüne kadarki performansı, S&P 500'ün aynı dönemdeki yaklaşık %19'luk artışının tam aksine %50'nin üzerinde bir düşüş gösterdi. Bu durum, şirketin hisselerini COVID'in ilk patlak vermesinden bu yana en düşük seviyeye yerleştiriyor.
Dördüncü çeyrek bilançosunda %3'lük bir artıştan yüksek tek haneli bir düşüşe geçiş hem şaşırtıcı hem de endişe verici olup, çeşitli makroekonomik ve şirkete özgü sorunlar söz konusudur. Yönetim, ürün teklifleri, değer algısı ve müşteri deneyimi ile ilgili zorlukları kabul etmiştir.
Bu gelişmeler ışığında Guggenheim, Five Below için 2024-2027 yılları için satış ve FVÖK tahminlerini önemli ölçüde düşürmüştür. Bu revizyon, küçültülmüş bir genişleme planını ve pazarlama harcamalarındaki artışı dikkate almaktadır.
Fiyat hedefindeki düşüşe ve Five Below'un karşılaştığı mevcut zorluklara rağmen, Guggenheim şirketin iş modeline ilişkin olumlu bir bakış açısını koruyor. Firma, satış büyümesi ve FVÖK marjındaki genişleme tekrar rayına oturduğunda yatırımcı ilgisinin yeniden canlanacağına inanıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Five Below'un finansal görünümünde ve liderliğinde önemli değişiklikler yaşandı. Şirket, karşılaştırılabilir mağaza satışlarındaki %2,3'lük düşüşe rağmen toplam satışlarında %12'lik bir artış kaydederek 811,9 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
Bununla birlikte, Five Below şimdi çeyrek için karşılaştırılabilir satışlarda %6-%7 arasında bir düşüş ve hisse başına kazancın (EPS) 0,53 ila 0,56 dolar arasında olmasını bekliyor. Bu, daha önce tahmin edilen 0,57 ila 0,69 dolarlık EPS aralığından aşağı doğru bir revizyondur.
CEO Joel Anderson istifa etti ve COO Ken Bull Geçici Başkan ve CEO olarak göreve başladı. Bu liderlik değişikliği, Five Below'un Evercore ISI tarafından Outperform'dan In Line'a düşürülmesinin ve fiyat hedefinin 160 dolardan 113 dolara indirilmesinin ardından geldi. BofA Securities, Telsey Advisory Group, Citi, Truist Securities, Morgan Stanley ve Loop Capital gibi diğer firmalar da Five Below'a ilişkin duruşlarını revize etti.
Evercore ISI tarafından revize edilen görünüm, 2025 takvim yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmininde, mağaza genişlemesinde yavaşlama potansiyelini ve daha fazla marj yatırımına duyulan ihtiyacı yansıtan 5,15 $ 'a bir düşüş içeriyor. Bunlar Five Below için son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
Five Below (NASDAQ:FIVE) çalkantılı bir dönemden geçerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve analizleri yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 5,62 milyar dolar ve şu anda 18,97 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre premium bir değerlemeye işaret ediyor. Son dönemde yaşanan zorluklara rağmen, Five Below'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da mevcut baskılar karşısında bir dereceye kadar finansal istikrara işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin son zamanlarda kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine ve hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesine rağmen, şirketin son on iki ayda kârlı olması nedeniyle bu yıl da kârlı olmasının beklendiğini vurguluyor. Buna ek olarak, fiyat son üç ayda önemli bir düşüş gösterdi ve bu da uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Daha derinlemesine analiz isteyenler için InvestingPro'da ek ipuçları mevcut olup, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan özel bir teklifle erişilebilir.
Veriler ayrıca, 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,24'lük güçlü bir gelir artışını ve %35,74'lük brüt kâr marjını yansıtıyor ve şirketin satışlara oranla kazanç elde etmek için güçlü bir kapasiteye sahip olduğunu gösteriyor. Altı aylık fiyat toplam getirisi -%46,07 olan hisse senedinin performansı son zamanlarda hayal kırıklığı yaratmış olsa da, 131,31 $'lık InvestingPro Adil Değer tahmini, değer odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.