Çarşamba günü Barclays, Goldman Sachs (NYSE: GS) için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu ve fiyat hedefini 565'ten 588'e yükseltti.
Bu düzenleme, Goldman Sachs'ın beklentilerin üzerinde gerçekleşen kazanç performansını takip ediyor. Performans büyük ölçüde Global Piyasalar bölümünün önemli gelir katkısından kaynaklanıyor. Firmanın hisse başına kazancı (EPS) konsensüs tahminlerinin üzerinde gerçekleşti ve Global Piyasalar geliri, öngörülen %10'luk düşüşün aksine yıllık bazda %2 artış gösterdi.
Bankanın karşılıklar hariç yılbaşından bu yana ücret oranının geçen yıla göre 100 baz puan daha düşük olduğu bildiriliyor. Goldman Sachs, hisse geri alım programını 2024'ün ikinci çeyreğindeki 3,5 milyar dolara kıyasla 1 milyar dolara yavaşlatmış olsa da, bu rakam Barclays'in tahminleriyle uyumlu. Goldman Sachs ayrıca, daha yüksek değerlemelerde bile hisse geri alımlarını cazip bulduğunu yineledi.
Yatırım bankacılığı sektöründe Goldman Sachs, Kurumsal ve Sponsor müşterilerinin devam eden aktif katılımına dikkat çekti. Banka, müşterilerinden güçlü bir talep görüyor ve bu durum yatırım bankacılığı iş hacminin hem yıllık bazda hem de 2024'ün ikinci çeyreğine göre büyümesine yansıyor. Bu büyüme ağırlıklı olarak danışmanlık hizmetlerinden kaynaklandı.
Goldman Sachs, sermaye piyasalarının geleceği konusunda iyimser ve mevcut aşamanın yeniden açılmanın sadece başlangıcı olduğunu öne sürüyor. Banka, Hisse Senedi Sermaye Piyasaları (ECM) hacimlerinin hala uzun vadeli ortalamaların altında olduğunu, Borç Sermaye Piyasaları (DCM) faaliyetinin ise güçlü olmaya devam ettiğini vurguladı.
DCM'de Goldman Sachs, müşteri talebinde taahhütlü satın alma finansmanı için önemli bir artış gözlemledi ve Birleşme ve Satın Alma (M&A) faaliyetindeki artışla desteklenen bu eğilimin devam edeceğini öngörüyor.
Diğer güncel haberlerde, Goldman Sachs Group Inc 2024'ün üçüncü çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı. Net gelirler 12,7 milyar dolar ve hisse başına kazanç 8,40 dolar olarak gerçekleşti, bu yıllık bazda %54'lük bir artışı işaret ediyor. Şirketin özkaynak getirisi (ROE) %10,4 ve maddi özkaynak getirisi (ROTE) %11,1 olarak gerçekleşti.
Goldman Sachs'ın yönetimi altındaki varlıklar 3 trilyon doların üzerine çıkarak rekor seviyeye ulaştı. Firmanın Global Bankacılık ve Piyasalar bölümü önemli bir büyüme kaydetti; sabit gelir, döviz ve emtia gelirleri 3 milyar dolara, hisse senedi gelirleri ise 3,5 milyar dolara ulaştı.
Varlık ve Servet Yönetimi segmenti, üst üste 27 çeyrek net para girişiyle 3 trilyon dolarlık rekor varlık yönetimi seviyesine ulaştı. Şirket, üçüncü çeyrekte temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 2 milyar dolar iade etti.
İleriye dönük olarak Goldman Sachs, operasyonel verimlilikleri artırarak ve iş kollarını ölçeklendirerek Varlık ve Servet Yönetimi'nde marjları iyileştirmeyi ve %30'un üzerinde bir vergi öncesi marj elde etmeyi hedefliyor. Bunlar Goldman Sachs'taki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın güçlü performansı ve iyimser görünümü, son InvestingPro verilerinde ve ipuçlarında yansıtılıyor. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 15,35 olan F/K oranı ve 13,63 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, Goldman Sachs'ın "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor" şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı, son on iki ayda %11,97'lik gelir büyümesi ve %83,24'lük güçlü brüt kar marjı ile daha da vurgulanıyor. Bu rakamlar, Goldman Sachs'ın "Sermaye Piyasaları sektöründe önde gelen oyuncu" olduğunu belirten başka bir InvestingPro İpucunu destekliyor.
Yatırımcılar ayrıca Goldman Sachs'ın temettü performansından da cesaret alabilir. InvestingPro İpuçlarına göre şirket, 12 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 26 yıldır ödemelerini sürdürüyor. %2,3'lük mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %20'lik temettü büyüme oranı ile Goldman Sachs, hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Piyasa, Goldman Sachs'ın gücünü tanıyor gibi görünüyor; hisse senedi 52 haftalık zirvesinin %96,65'inde işlem görüyor. Bu durum, son altı aydaki etkileyici %33,21'lik fiyat toplam getirisinde yansıtılan "Son altı ayda büyük bir fiyat artışı" olduğunu belirten InvestingPro İpucu ile tutarlı.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Goldman Sachs için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.