Perşembe günü Goldman Sachs, Tesla (NASDAQ:TSLA) hisse senedi görünümünü güncelledi ve elektrikli araç (EV) şirketinin hisseleri üzerindeki Nötr derecelendirmesini korurken, fiyat hedefini önceki 230 dolardan 250 dolara yükseltti. Bu ayarlama, öncelikle daha yüksek brüt marjlar ve artan düzenleyici kredi gelirleri nedeniyle Tesla'nın kazanç potansiyeline dair daha olumlu bir görüşü yansıtıyor.
Firma, Tesla'nın EV pazarındaki güçlü konumunu kabul ediyor ve şirketin yapay zeka (AI), yazılım ve donanım alanlarındaki kapsamlı teknik yeteneklerini vurguluyor. Tesla'nın şarj ve depolama çözümleri sunmadaki entegre yaklaşımı da uzun vadeli büyüme beklentileri için önemli bir avantaj olarak görülüyor.
Yükseltilen fiyat hedefine rağmen Goldman Sachs, Tesla'nın performansını etkileyebilecek birkaç zorluğa dikkat çekiyor. Analist, Tesla'nın Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) teknolojisinin uygulanmasının şirketin mevcut projeksiyonlarından daha uzun süreceğini bekliyor. Ek olarak, firma otomotiv endüstrisi temellerinde fiyatlandırma, teşvikler ve teslimat hacimlerini etkileyebilecek potansiyel bir oynaklık öngörüyor. Bu faktörlerin, 2024/2025 için teslimat sayılarının Tesla'nın kendi tahminlerinden biraz daha düşük olmasına neden olması bekleniyor.
Rapor ayrıca Tesla'nın değerlemesi hakkındaki endişeleri de belirtiyor ve hisse senedinin mevcut fiyatının büyüme beklentilerini tam olarak yansıtabileceğini ima ediyor. Bu bakış açısı, artan fiyat hedefine rağmen Nötr derecelendirmesini koruma kararına katkıda bulunuyor.
Goldman Sachs'ın güncellenmiş 12 aylık 250 dolarlık fiyat hedefi, beklenen daha yüksek brüt marjlar ve düzenleyici kredi gelirleri nedeniyle yukarı yönlü revize edilen hisse başına kazanç (EPS) tahminlerine dayanıyor. Bu yeni hedef, firmanın önümüzdeki yıl için Tesla'nın finansal performansına ilişkin en son beklentilerini temsil ediyor.
Diğer son haberlerde, Tesla Inc. CEO Elon Musk'ın olumlu satış büyümesi tahmininin ardından hisselerde bir artış yaşandığını bildirdi. Elektrikli araç üreticisinin üçüncü çeyrek geliri, 2023'ün aynı dönemine göre hafif bir artışla 25,18 milyar dolara ulaştı ve otomotiv brüt kar marjı etkileyici bir şekilde %17,1 oldu. Şirket ayrıca yılda en az 2 milyon Cybercab üretme planlarını açıkladı. Bu gelişmelere rağmen Mizuho, yeni model planlarının netliği konusunda şüphecilik ifade ederek Tesla üzerinde 230,00 dolarlık sabit bir fiyat hedefiyle Nötr derecelendirmesini korudu.
Öte yandan Baird, Tesla'ya yönelik olumlu duruşunu yeniden teyit ederek Outperform derecelendirmesini ve 280,00 dolarlık fiyat hedefini korurken, Canaccord Genuity şirketin fiyat hedefini 278 dolara yükseltti. RBC Capital de Tesla'ya ilişkin görünümünü ayarlayarak fiyat hedefini 249 dolara yükseltti ve Outperform derecelendirmesini korudu.
Bu ayarlamalar, Tesla'nın güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını ve 2024'te Kaliforniya ve Teksas'ta sürücüsüz taksi hizmeti başlatma planlarının açıklanmasının ardından geldi. Bunlar, inovasyon, genişleme ve finansal büyümeye odaklanan Tesla'nın yolculuğundaki son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın analizine ek olarak, InvestingPro'dan elde edilen son veriler Tesla'nın finansal durumu ve pazar performansı hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. 2024'ün 2. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Tesla, %1,37'lik mütevazı bir büyümeyle 95,32 milyar dolar gelir bildirdi. Şirketin F/K oranı 54,8 olarak gerçekleşti, bu da yatırımcıların önemli gelecek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor ve Goldman'ın Tesla'nın güçlü pazar konumu ve uzun vadeli beklentileri hakkındaki görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini" vurguluyor. Bu faktörler, Goldman'ın raporunda belirtilen FSD teknolojisinin uygulanması ve potansiyel sektör oynaklığı gibi zorlukları aşarken şirketin finansal istikrarını destekliyor.
Ancak, aynı dönem için Tesla'nın brüt kar marjının %17,72 olduğunu ve InvestingPro'nun bunu "zayıf brüt kar marjları" olarak nitelendirdiğini belirtmek gerekir. Goldman'ın artan fiyat hedefine katkıda bulunan daha yüksek brüt marj beklentisi göz önüne alındığında, bu metrik özellikle ilgi çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Tesla hakkında 21 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.