Goldman Sachs Pazartesi günü, kredi derecelendirme sektörünün önemli oyuncularından Moody's Corporation (NYSE:MCO) hisseleri için fiyat hedefini güncelledi.
Bu ayarlama, önümüzdeki on iki ay artı bir yıllık (NTM + 1YR) hisse başına kazanç (EPS) tahminine dayanan ve 12,45 $'dan 12,48 $'a hafif bir artış gösteren 32,0 kattan 33,0 katlık yeni bir hedef fiyat-kazanç (F/K) katını yansıtıyor.
Fiyat hedefindeki ve F/K katsayısındaki revizyon, borç ihracına ilişkin görünümün iyileşmesine bağlanıyor. Goldman Sachs, Moody's'in güçlü rekabetçi konumu, Moody's Analytics (MA) segmentindeki umut verici büyüme beklentileri ve düşük kazanç dönemi göz önüne alındığında hedef katsayısının haklı olduğuna inanıyor. Yeni hedef katsayı, 27,5 kat olan Bilgi Hizmetleri emsal grubunun medyanının üzerinde yer alıyor.
Fiyat hedefindeki artışa rağmen Goldman Sachs, Moody's hisseleri üzerindeki Nötr notunu korumayı tercih etti. Firmanın kararı, Moody's'in geniş rekabet hendeğini ve cazip büyüme görünümünü dikkate alıyor. Bununla birlikte, derecelendirme aynı zamanda şirketin yeni borç ihracının dalgalı hacimlerine olan bağımlılığı ile ilişkili doğal riskleri de yansıtmaktadır.
Goldman Sachs, Moody's hisselerinin performansını etkileyebilecek potansiyel riskleri özetledi. Aşağı yönlü riskler arasında borç ihracındaki dalgalanma, yükselen faiz oranlarının etkisi ve satın almaların entegrasyonuna ilişkin riskler yer alıyor. Buna karşılık, yukarı yönlü riskler Moody's Analytics'teki inorganik katkılardan, yüksek getirili, kaldıraçlı krediler ve menkul kıymetleştirilmiş borç hacimlerindeki güçten ve maliyet verimliliğinden kaynaklanan potansiyel marj iyileştirmelerinden kaynaklanabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs, Moody's Corporation hakkındaki değerlendirmesini güncellerken, yatırımcılar InvestingPro'nun ek görüşlerini de dikkate alabilirler. Moody's, yüksek finansal sağlığa işaret eden 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek temettülerini 14 yıl üst üste artırmıştır. Özellikle, şirket temettü ödemelerini 27 yıl üst üste sürdürerek tutarlı performansının ve finansal istikrarının altını çizmiştir.
InvestingPro verilerine göre şirketin piyasa değeri 71,75 milyar dolar ve F/K oranı 44,98 ile sektör ortalamasının üzerinde. Bu yüksek kazanç katsayısı, değer odaklı yatırımcılar için bir ihtiyat noktası olabilir. Ancak, Moody's'in 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %8,19'luk güçlü gelir artışı ve %71,48'lik güçlü brüt kâr marjı, şirketin etkin yönetimini ve pazar konumlandırmasını yansıtmaktadır. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek değerine yakın, en yüksek değerin %96,42'sinde işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketin beklentilerine olan güvenini gösteriyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, analistlerin kazanç revizyonları ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre F/K oranlarının karşılaştırmaları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu uzman ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'ya abone olmayı düşünebilirsiniz. Moody's'in finansal sağlığı ve gelecekteki görünümüne dair kapsamlı bir bakış açısı sunan 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.