Goldman Sachs, Manpower Inc. (NYSE: MAN) için Sat notunu korurken, 64,00$ fiyat hedefini sabit tuttu.
Firmanın analizi, Manpower'ın üçüncü çeyrek kazanç raporunu takip etti ve bu rapor Goldman Sachs'ın tahminleri ve genel piyasa beklentileriyle uyumluydu.
Ancak, şirketin dördüncü çeyrek için öngörüsü Wall Street'in beklentilerinin oldukça altında kaldı.
Manpower'ın son finansal sonuçları, işverenlerin işe alım faaliyetlerinde temkinli davranması nedeniyle devam eden gelir düşüşlerini ortaya koydu. Şirket, personel talebinin Kuzey Amerika ve Avrupa'da bir ölçüde istikrar kazandığını, ancak düşük seviyelerde olduğunu belirtti.
En önemli zorluklar, lojistik, ulaşım ve kamu sektörünün önemli zorluklarla karşı karşıya olduğu Kuzey Avrupa'da rapor edildi. Bu bölgede dördüncü çeyrek için beklentiler, üçüncü çeyreğe kıyasla daha fazla düşüş yönünde.
Şirket ayrıca, negatif operasyonel kaldıraç nedeniyle dördüncü çeyrekte FAVÖK marjlarında bir düşüş bekliyor. Bu durum, zorlu bir makroekonomik ortamda Aralık ayında beklenen proje gecikmeleri ve fabrika kapanışları nedeniyle daha da kötüleşebilir.
Diğer son haberlerde, Manpower Inc. üçüncü çeyrekte gelirinde marjinal bir düşüş yaşadı ve toplam 4,5 milyar$ gelir bildirdi, bu yıllık bazda %2'lik bir düşüşe işaret ediyor. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı da yıllık bazda %8 düşerek 1,29$ oldu.
Ancak Manpower için her şey olumsuz değildi; şirket Yetenek Çözümleri gelirinde %7'lik bir artış gördü ve Asya-Pasifik, Orta Doğu segmenti %3 büyüdü, bu büyüme ağırlıklı olarak Japonya'daki %9'luk gelir artışından kaynaklandı.
Bu gelişmeler ışığında, Jefferies ve Truist Securities Manpower hakkındaki görüşlerini revize ettiler. Jefferies şirketin fiyat hedefini 70,00$'dan 65,00$'a düşürürken, Truist Securities kendi hedefini 78$'dan 74$'a indirdi ve her iki firma da Tut notunu korudu.
Bu değişiklikler, Manpower'ın dördüncü çeyrek gelir ve hisse başına kazanç rehberliğinin hem Jefferies'in hem de konsensüs tahminlerinin altında kalmasını takip etti ve Kuzey Avrupa'da belirgin bir zayıflık ortaya koydu.
Ayrıca, Truist Securities, Manpower'ın 2025'te yaklaşık olarak sabit FAVÖK büyümesi yaşamasını, 2026'da ise FAVÖK'te yaklaşık %30'luk daha güçlü bir büyüme öngörüyor. Bu görünüm, Fransa'daki daha yüksek vergi oranının Manpower'ı etkileyebileceği 2024 ve 2025'teki potansiyel finansal zorluklardan etkileniyor. Bu projeksiyonlara rağmen, Truist Securities hisse senedi için Tut notunu korumaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Manpower Inc.'in (NYSE:MAN) mevcut finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 3,19 milyar$ olup, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K oranı 18,09'dur. Bu değerleme metriği, mevcut 95,28'lik F/K oranından önemli ölçüde düşük olup, kazançlarda potansiyel bir oynaklığa işaret ediyor.
Manpower'ın 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 18,08 milyar$ olup, aynı dönemde gelir büyüme oranı -%5,28'dir. Bu, Goldman Sachs'ın devam eden gelir düşüşleri ve temkinli işveren işe alım faaliyetleri gözlemiyle uyumludur.
İki ilgili InvestingPro İpucu, Manpower'ın mevcut zorluklara rağmen finansal dayanıklılığını vurguluyor. İlk olarak, şirket 31 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdü, bu da zor zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. İkinci olarak, Manpower 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Bu öngörüler, Goldman Sachs'ın analizini tamamlayarak Manpower'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir resim sunuyor. InvestingPro, mevcut ekonomik iklimde şirketin görünümünü anlamak isteyen yatırımcılar için Manpower hakkında 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.