Çarşamba günü, Evercore ISI Goldman Sachs (NYSE: GS) hisseleri için görünümünü düzeltti ve bankanın hedef fiyatını 520,00 dolardan 575,00 dolara yükseltti, ancak Outperform derecelendirmesini korudu. Firmanın analistleri, Goldman Sachs'ın iş stratejisini etkili bir şekilde uygulamasını vurguladı; bu, yılbaşından bu yana finansman gelirlerinde rekor seviyeye ulaşmayı ve HPI bilançosunu 5,4 milyar dolar azaltarak 10,9 milyar dolara düşürmeyi içeriyordu.
Goldman Sachs ayrıca üçüncü taraf alternatif sermaye toplamada da başarılı oldu ve 2019 sonundan bu yana 303 milyar dolar biriktirdi. Şirket, temel yönetim ücretlerini artırma hedefinde ilerliyor ve 10 milyar doların üzerindeki hedefine karşılık 7,6 milyar dolar yönetim ücreti elde etti. Ek olarak, Varlık ve Servet Yönetimi (AWM) bölümünün vergi öncesi kâr marjları yılbaşından bu yana yaklaşık %24 civarında seyrediyor ve %20'lerin ortasındaki hedefine yaklaşıyor.
Bu başarılara rağmen, Goldman Sachs'ın öz sermaye kârlılığı (ROE) ve maddi adi öz kaynak kârlılığı (ROTCE) orta vadeli hedeflerinin altında kalıyor ve yılbaşından bu yana sırasıyla %12 ve %13 seviyesinde bulunuyor. Analist, firmanın Adi Öz Kaynak Tier 1 (CET1) oranının %14,6 olduğunu, bu oranın gerekli minimum seviyenin yaklaşık 90 baz puan üzerinde olduğunu ve yönetimin 50-100 baz puanlık tampon aralığı içinde kaldığını belirtti.
Analist, faiz oranlarının daha da düşme potansiyeli ve olumlu sermaye piyasaları ortamını işaret ederek gelecek hakkında iyimser olduğunu ifade etti. Yatırımcıların, bu iyileşen koşullardan doğrudan faydalanan Goldman Sachs'ı tercih etmeye devam edeceği ve kazançların ve ROE'nin daha da iyileşeceği beklentisi var.
Diğer güncel haberlerde, Goldman Sachs 2024 yılının üçüncü çeyreği için dikkat çekici sonuçlar açıkladı. Şirketin hisse başına kazancı yıllık bazda %54 artarak 8,40 dolara yükseldi ve net gelirler 12,7 milyar dolara ulaştı. Goldman Sachs'ın öz sermaye kârlılığı (ROE) ve maddi öz sermaye kârlılığı (ROTE) sırasıyla %10,4 ve %11,1 olarak gerçekleşti. Barclays, şirketin güçlü kazanç performansının ardından Goldman Sachs için Overweight derecelendirmesini korudu ve hedef fiyatı 565 dolardan 588 dolara yükseltti.
Goldman Sachs'ın Global Piyasalar bölümü, şirketin gelirine önemli katkıda bulundu ve yıllık bazda %2'lik bir artış gösterdi; bu, öngörülen %10'luk düşüşün aksine gerçekleşti. Şirket ayrıca yatırım bankacılığı sektöründe aktif bir katılım sergilediğini ve müşterilerden gelen güçlü talebin yatırım bankacılığı iş hacminde büyümeyi desteklediğini vurguladı.
Varlık ve Servet Yönetimi segmentinde şirket, 3 trilyon doların üzerinde yönetim altındaki varlıklarla rekor kırdı ve üst üste 27 çeyrek boyunca net girişler kaydetti. Goldman Sachs, operasyonel verimlilikleri artırarak ve iş kollarını ölçeklendirerek bu segmentte marjları iyileştirmeyi ve %30'un üzerinde vergi öncesi marj elde etmeyi hedefliyor. Bunlar, Goldman Sachs'taki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Goldman Sachs'ın güçlü performansı, son InvestingPro verileriyle de destekleniyor. Şirketin 2024 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 15,35 olan F/K oranı ve 13,63 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, Goldman Sachs'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.
Şirketin finansal sağlığı, temettü politikasında da yansıtılıyor. Bir InvestingPro İpucu, Goldman Sachs'ın 12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirtiyor; bu, hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, başka bir ipucunun da belirttiği gibi, şirketin Sermaye Piyasaları sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğu göz önüne alındığında özellikle etkileyici.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Goldman Sachs hakkında 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.