Pazartesi günü, Bernstein SocGen Group, GE Aerospace'in (NYSE:GE) fiyat hedefini önceki 201 dolardan 225 dolara yükselterek Outperform notunu korudu. Bu revizyon, şirketin 22 Ekim'de açıklanması planlanan üçüncü çeyrek kazanç raporunun öncesinde geldi.
Analist, piyasa çarpanı olarak kullanılan işletme değeri/faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kar (EV/FAVÖK) oranının 14 kattan 15,1 kata yükseltildiğini belirtti. Ayrıca, değerleme bir çeyrek ileriye taşındı ve satış sonrası hizmetlerdeki iyileşmeler dikkate alındı.
GE Aerospace'in üçüncü çeyrek raporunda, ikinci çeyrekte yüksek basınçlı türbin kanatlarının yetersizliği nedeniyle Airbus'a yapılan teslimatların düşük kalmasının ardından LEAP motorlarının orijinal ekipman (OE) üretimiyle ilgili sorulara değinmesi bekleniyor.
Kanat üretimindeki toparlanma, üçüncü çeyrekte teslimatların yıllık bazda düşmesine neden olabilir, ancak bu durum GE için daha düşük gelir ancak daha yüksek marjlarla sonuçlanabilir. Teslimat açığının etkisi ayrıca, karlı bir satış sonrası pazardan faydalanan eski nesil CFM56 motorlu uçakların hizmet ömrünü uzatabilir.
Şirketin hisse senetleri, teslimat açığının yaşandığı ikinci çeyrekte %6 yükselmişti, bu da üçüncü çeyrekte piyasa tepkisinin tekrarlanabileceğini gösteriyor. Yaklaşan kazanç görüşmesi için bir diğer ilgi çekici nokta, Boeing makinist grevinin 737MAX teslimatları üzerindeki etkisi olacak. GE, grev nedeniyle LEAP-1B motorlarının teslimatını yavaşlatmış olsa da, bu durum yine CFM56 satış sonrası çalışmaları için görünümü iyileştirebilir. Boeing 777X sertifikasyonundaki gecikmelerin de GE90 satış sonrası pazarının karlılığını uzatması bekleniyor.
Üçüncü çeyrek için Bernstein'ın GE Aerospace gelir tahmini 9,21 milyar dolar olup, 9,09 milyar dolarlık konsensüsün biraz üzerindedir. Düzeltilmiş Hisse Başına Kazanç (EPS) tahmini, 1,10 dolar ile konsensüsle uyumludur. Firmanın 2025 ve 2026 yılları için gelir ve kazanç tahminleri, daha az OE teslimatı nedeniyle üçüncü çeyrek gelir tahminlerinde küçük bir düşüşe rağmen konsensüsün üzerindedir, bu da çeyrek için EPS tahmininde hafif bir artışa yol açmıştır.
Diğer son haberlerde, GE Aerospace 2024'ün ikinci çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı ve 8,2 milyar dolara ulaşan gelirle konsensüs tahminlerini aştı. Deutsche Bank, GE Aerospace hisseleri için fiyat hedefini 212 dolardan 235 dolara yükseltti ve belirli olumlu koşulların karşılanması durumunda şirketin hisse başına kazanç beklentilerini %9 ila %15 aşabileceğini öngördü. BofA Securities de şirketin son finansal sonuçlarının tartışılmasının ardından GE Aerospace için Al notunu koruyarak 180 dolarlık fiyat hedefini yineledi.
Ayrıca, GE Aerospace önemli bir askeri anlaşmaya dahil oldu; Polonya, ABD ile 96 adet AH-64E Apache saldırı helikopteri satın almak için 12 milyar dolarlık bir anlaşmayı sonuçlandırdı. Sektördeki bir diğer önemli oyuncu olan Siemens Energy, gaz türbini ihale tekliflerinde çalınan ticari sırların kullanılmasıyla ilgili iddialar üzerine ABD yetkilileriyle 104 milyon dolarlık bir uzlaşmaya vardı.
Texas'ta, Kamu Fayda Komisyonu, 5,38 milyar dolarlık bir devlet fonundan potansiyel finansman için 17 doğal gaz yakıtlı enerji santrali projesini kısa listeye aldı. Bu son gelişmeler, GE Aerospace gibi büyük şirketlerin kendi alanlarında önemli adımlar atmaya devam ettiği havacılık ve enerji sektörlerinin dinamik yapısını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
GE Aerospace'in güçlü pazar konumu ve son performansı, InvestingPro'nun en son verilerinde yansıtılmaktadır. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 209,19 milyar dolar seviyesinde, bu da Havacılık & Savunma sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Bu durum, GE'yi sektörün "önde gelen oyuncusu" olarak gösteren InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri 67,95 milyar dolara ulaşarak aynı dönemde %16,96'lık sağlam bir büyüme gösterdi. Bu büyüme trendi, 2023'ün 4. çeyreğinde %15,43'lük üç aylık gelir artışıyla destekleniyor ve istikrarlı bir genişlemeye işaret ediyor.
GE'nin karlılığı da dikkat çekici; 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda 14,83 milyar dolarlık brüt kar ve 7,877 milyar dolarlık FAVÖK elde edildi. Bu dönemde %78,05'lik FAVÖK büyümesi özellikle etkileyici olup, güçlü operasyonel verimliliği gösteriyor ve GE'nin "son on iki ayda karlı olduğunu" belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Yatırımcılar, en son verilere göre GE hisse senedinin bir yıllık fiyat toplam getirisinin %120,36 gibi dikkat çekici bir performans gösterdiğini not etmelidir. Bu olağanüstü getiri, "geçen yıl yüksek getiri" ve "52 haftalık zirveye yakın işlem görüyor" şeklindeki InvestingPro İpuçlarını destekliyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için InvestingPro, GE için 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.