Perşembe günü, Stephens, First Horizon National (NYSE: FHN) için hisse senedi hedef fiyatını 18,00₺'den 20,00₺'ye yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu. Bu düzenleme, First Horizon'un hem 0,37₺'lik konsensüs tahminini hem de Stephens'ın 0,38₺'lik projeksiyonunu aşan 0,42₺'lik hisse başına faaliyet kazancını (EPS) rapor etmesinin ardından geldi.
Şirketin temel karşılık öncesi net geliri (PPNR) de beklentileri biraz aştı ve 330,5 milyon ₺'lik piyasa tahmini ve Stephens'ın 326,5 milyon ₺'lik tahmininin üzerinde 335 milyon ₺ olarak gerçekleşti.
Şirketin net faiz geliri (NII) konsensüsten 0,01₺'den daha az bir farkla biraz düşük kaldı, ancak bu durum, özellikle beklenenden daha iyi sabit gelir sonuçlarından kaynaklanan daha güçlü temel ücretlerle dengelendi ve EPS'ye yaklaşık 0,01₺ katkıda bulundu. Temel giderler de beklentilerin biraz altında, 0,01₺'den daha az bir farkla gerçekleşti. First Horizon, konsensüsü %2,5 oranında aştı.
İleriye bakıldığında, Stephens, gözlemlenen eğilimlerin devam edeceğini, daha yumuşak NII'nin iyileştirilmiş ücretler ve giderlerle telafi edileceğini öngörüyor. Analistin 2024 dördüncü çeyrek tahminleri, First Horizon'un gelir rehberliğinin orta noktasıyla uyumlu olup, şirketin sabit ile +%1 arasındaki aralığına kıyasla yıllık %1,2'lik bir artış gösteriyor.
Stephens'ın şirket için gider görünümü, First Horizon'un %4 ile %6 arasındaki tahmininin üst sınırında olup, yıllık %5,8'lik bir artış öngörüyor.
Stephens, First Horizon için 2025 EPS tahminini 1,47₺ olarak korurken, şirketin PPNR büyüme hedefine ulaşması durumunda potansiyel yukarı yönlü hareket olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, ücretler ve giderlerdeki olumlu eğilimler, 2026 EPS tahmininin 1,75₺'den 1,80₺'ye yükseltilmesine yol açtı. Sonuç olarak, firma hedef fiyatını 20₺'ye yükseltirken, hisse senedi için Ağırlık Verilmiş notunu yineledi.
Diğer son haberlerde, First Horizon National Corporation, Citi tarafından yapılan bir yükseltmeye konu oldu. Citi, bankanın üçüncü çeyrek sonuçlarını ve dönem sonu bilançosunu inceledikten sonra, istikrarlı büyümeyi gerekçe göstererek hedefini 20₺'ye yükseltti.
First Horizon, üçüncü çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazancında (EPS) 0,42₺'lik bir artış bildirdi, bu önceki çeyreğe göre 0,06₺'lik bir yükseliş anlamına geliyor ve karşılık öncesi net geliri de 11 milyon ₺ arttı.
Citi'nin analizi, faiz oranları istikrar kazanana kadar potansiyel net faiz geliri zayıflığına rağmen, First Horizon'un çeşitli gelir akışlarının ve ekonomik olarak büyüyen bölgelerdeki güçlü varlığının büyümesini sürdürmesine yardımcı olacağını öne sürüyor. Ayrıca, bankanın finansal gücün önemli bir ölçüsü olan Ana Sermaye Yeterlilik Oranı (CET1) %11,2'ye yükseldi.
Gelecek beklentileri açısından, First Horizon yönetimi 2025 için düzeltilmiş karşılık öncesi net gelirde pozitif büyüme bekliyor ve bankanın 100 milyar ₺'lik varlık eşiğini aşmasına hazırlanıyor. Bununla birlikte, kredi ve mevduat yeniden fiyatlandırması nedeniyle ılımlı marj daralması bekleniyor.
Son olarak, yaklaşık 1 milyar ₺'lik müşteri kazanımıyla desteklenen güçlü mevduat büyümesine rağmen, banka kredi büyümesinin piyasa faktörleri nedeniyle durgun kaldığını kabul ediyor. Bunlar First Horizon Corporation'daki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Stephens'ın First Horizon National (NYSE: FHN) hakkındaki iyimser görünümüne daha fazla bağlam katıyor. Şirketin piyasa değeri 9,25 milyar ₺ olup, 12,13'lük bir F/K oranına sahip, bu da bankacılık sektöründeki bazı rakiplerine kıyasla nispeten cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu durum, Stephens'ın hisse senedi için Ağırlık Verilmiş notunu koruma kararıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, FHN'nin 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ayrıca, hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve son bir yılda %66,68'lik önemli bir getiri sağladı, bu da şirketin performansına ve gelecek beklentilerine olan güçlü piyasa güvenini gösteriyor.
Ancak, 5 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir, yatırımcılar bunu Stephens'ın olumlu görünümüyle birlikte değerlendirmelidir. Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, FHN için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.