Cuma - Stephens, First Financial Bankshares (NASDAQ:FFIN) için fiyat hedefini 37,00 dolardan 40,00 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Eşit Ağırlık notunu korudu. Bu düzenleme, şirketin üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) ve karşılık öncesi net gelir (PPNR) sonuçlarının konsensüs tahminleriyle yakından uyumlu olmasının ardından geldi.
Bankanın net faiz marjı (NIM) 2024'ün üçüncü çeyreğinde 2 baz puan gibi mütevazı bir artış gösterdi. Stephens, Federal Fon oranında önümüzdeki sekiz ay içinde kademeli olarak 150 baz puanlık bir düşüş beklentisine dayanarak, 2024'ün dördüncü çeyreğinde ve 2025'in başlarında NIM'de daha fazla iyileşme öngörüyor. Ayrıca, First Financial'ın üçüncü çeyrekteki dönem sonu (EOP) mevduat büyümesi önemliydi ve son çeyrek yıllık (LQA) bazda %12'lik bir artış gösterdi; bu da 2025'te kredi büyümesi için sağlam bir temel oluşturması bekleniyor.
Bu sonuçlara yanıt olarak Stephens, First Financial için EPS tahminini revize etti ve yakın vadede düşük çift haneli kredi büyümesinin sürdürülebilir olacağını öngördü. 40 dolarlık yeni fiyat hedefi, firmanın 2026 EPS tahminin 23 katını ve 12 aylık hisse başına maddi defter değeri (TBVPS) tahmininin 3,7 katını yansıtıyor.
Güncellenen fiyat hedefi aynı zamanda 2025 ve 2026 için beklenen %7'lik yıllık PPNR büyümesini de dikkate alıyor. Bankanın son performansı ve beklenen ekonomik koşullar, Stephens'ın daha iyimser bir görünüme sahip olmasına yol açarken, Eşit Ağırlık notu analistin hisse senedini mevcut seviyelerde adil değerlenmiş olarak gördüğünü gösteriyor.
Diğer son haberlerde, First Financial Bankshares hisse geri alım planını yeniledi ve şirkete 31 Temmuz 2025 tarihine kadar 5.000.000 adede kadar adi hisse senedini geri alma izni verdi. Bu karar, şirketin güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi; bu sonuçlar arasında bir önceki çeyreğe göre %16'lık kredi büyümesi de yer alıyordu. Bu gelişmeler, Stephens'ın hisse senedi fiyat hedefini 31 dolardan 36 dolara yükseltmesine neden oldu ve şirketin potansiyel birleşme ve satın almalar için güçlü konumunu vurguladı.
Buna karşılık, Truist Securities, 2024 ve 2025 için yeniden değerlendirilen hisse başına kazanç tahminlerine dayanarak First Financial Bankshares için fiyat hedefini 34 dolardan 32 dolara düşürdü. Ancak firma daha sonra fiyat hedefini 39 dolara yükseltti; bu da güçlü kredi büyümesi ve daha yüksek kredi getirilerinin etkisiyle bankanın kazanç potansiyeline ilişkin iyimser bir görüşü yansıtıyor.
First Financial Bankshares ayrıca emekli Goldman Sachs yöneticisi Sally Pope Davis'i Yönetim Kurulu'na dahil ederek liderlik ekibini daha da güçlendirdi. Bunlar, First Financial Bankshares ile ilgili son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Görüşleri
First Financial Bankshares'in son performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve görüşle uyumlu. Şirketin 27,5'lik F/K oranı, Stephens'ın olumlu EPS tahmininin de desteklediği kazanç potansiyeline yönelik yatırımcı güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, First Financial'ın 13 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 32 yıldır ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor; bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor. Bu durum, makalede belirtilen bankanın önemli mevduat büyümesinin de kanıtladığı gibi, sağlam finansal pozisyonuyla uyumlu.
Şirketin 2024'ün ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ay için %53,43'lük faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları gösteriyor; bu da 2025 ve 2026'da beklenen PPNR büyümesine katkıda bulunabilir. Ayrıca, First Financial'ın 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesi ve son bir yıldaki %61,65'lik fiyat toplam getirisi, bankanın beklentileri konusunda yatırımcı iyimserliğini yansıtan güçlü piyasa performansını gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan okuyucular için, InvestingPro 5 ek ipucu ve First Financial Bankshares'in yatırım potansiyelini daha fazla değerlendirmek için bir dizi finansal metrik sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.