Deutsche Bank, Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 71 dolardan 75 dolara yükseltti ve hisse senedi için tut tavsiyesini korudu. Bu düzenleme, şirketin 2025 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarını takiben geldi. Sonuçlar, yıllık bazda %1'lik hafif bir gelir artışı ve beklenenin üzerinde marjlar nedeniyle hisse başına kazançta önemli bir performans gösterdi.
Zoom'un toplam gelirlerin yaklaşık %60'ını oluşturan kurumsal segmenti, yıllık bazda %4'lük bir büyüme sergiledi. Çevrimiçi segment ise üst üste üçüncü çeyrek boyunca sabit bir büyüme göstererek istikrarını korudu.
Firmanın revize edilmiş gelir beklentileri şimdi yaklaşık %1-2 oranında artarken, GAAP dışı faaliyet geliri ve serbest nakit akışı (FCF) tahminleri, iyileşen marjlar nedeniyle %4-5 oranında yükseltildi.
Güncellenen 75 dolarlık 12 aylık fiyat hedefi, 2025 takvim yılı sonuna kadar ileriye dönük değerlemeye dayanmaktadır. Zoom'un hisse senedi şu anda firmanın 2025 takvim yılı için tahmin ettiği hisse başına serbest nakit akışının 13 katı seviyesinde işlem görüyor ve yeni fiyat hedefi, 2026 takvim yılı tahminleri için 14 katlık bir fiyat/serbest nakit akışı çarpanını işaret ediyor.
İkinci çeyrek sonuçlarının olumlu yönlerine ve yıllık görünümde hafif bir artışa rağmen, Deutsche Bank üst sıra büyümede sadece mütevazı bir iyileşme bekliyor. Bu beklenen büyümenin, üst pazar segmentinde daha iyi bir ivme kazanmayı hedefleyen ek marj yatırımlarıyla birlikte gelmesi muhtemel.
Diğer güncel haberlerde, Zoom 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde birçok finansal alanda beklentileri aşan umut verici bir performans sergiledi. Şirket, konsensus tahminlerine kıyasla %1'lik mütevazı bir gelir artışı ve beklenenin üzerinde %39'luk bir faaliyet marjı rapor etti. Goldman Sachs, bu gelişmelere yanıt olarak Zoom için fiyat hedefini 70 dolardan 72 dolara yükseltti ve nötr derecelendirmesini korudu.
Zoom'un serbest nakit akışı marjı %31 olarak gerçekleşti ve konsensus tahminini 300 baz puan aştı. Şirket ayrıca %2,9 ile rekor düşük bir çevrimiçi müşteri kaybı oranı rapor etti ve müşteriyle ilgili önceki dönem büyümesi yıllık bazda %10'a yükseldi. Ek olarak, Zoom'un İletişim Merkezi müşteri tabanı önemli bir büyüme gösterdi ve bu durum çoklu ürün stratejisinde ilerleme kaydedildiğine işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zoom Video Communications'ın son finansal performansı piyasada olumlu bir hava yarattı. InvestingPro verilerine göre, Zoom 21,04 milyar dolarlık etkileyici bir piyasa değerine ve 23,79'luk ileriye dönük F/K oranına sahip, bu da yatırımcıların şirketin kazanç potansiyeline olan güvenini gösteriyor. Şirketin brüt kar marjı, 2025 mali yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %76,05 seviyesinde güçlü bir şekilde duruyor ve bu, rekabetçi baskılara rağmen karlılığını koruma yeteneğini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Zoom için birkaç önemli güçlü yönü vurguluyor; bunlar arasında şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurması yer alıyor ki bu durum finansal esneklik sağlıyor ve yatırımcılar için riski azaltıyor. Ayrıca, 26 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti, bu da Zoom'un gelecekteki performansı konusunda iyimserliği işaret ediyor. Şirketin değerlemesi aynı zamanda güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor ve bu, Deutsche Bank'ın raporunda belirtilen GAAP dışı faaliyet geliri ve serbest nakit akışı projeksiyonlarındaki büyüme ile uyumlu. Daha derin analiz yapmak isteyenler için, Zoom'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sunan 11 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bir sonraki kazanç açıklama tarihi 19 Kasım 2024 olarak belirlenmiş olup, yatırımcılar ve analistler Zoom'un ivmesini koruyup koruyamayacağını ve piyasa beklentilerini aşıp aşamayacağını görmek için sabırsızlanacaklar. Analistlerin ve InvestingPro'nun mevcut adil değer tahminleri sırasıyla 74,5 dolar ve 88,85 dolar seviyesinde, bu da 68,04 dolarlık önceki kapanış fiyatından potansiyel bir yükseliş olasılığını gösteriyor. Piyasa Zoom'un bir sonraki hamlesini beklerken, bu öngörüler yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.