Deutsche Bank, Cuma günü Monster Beverage (NASDAQ:MNST) için Al notunu teyit etti ve hisse senedi için $66.00 fiyat hedefini korudu.
Firma, bazılarının korktuğu kadar zayıf olmayan ilk çeyrek sonuçları, Monster'ın ana ürün grubunda dördüncü çeyrek için ABD'de fiyat ayarlamalarının onaylanması ve özellikle şirketin tedavüldeki hisselerini yaklaşık %5 oranında azaltması beklenen 3 milyar dolarlık Hollanda ihale teklifi gibi çeşitli faktörlerin etkisiyle borsada olumlu bir tepki bekliyor.
Monster Beverage'ın ABD'deki ilk çeyrek performansı, Deutsche Bank'ın beklentilerini %1,8 aşarak satışlarda %7,3'lük bir artış gösterdi. Bu büyüme, takip edilmeyen kanallardaki güçlü satışlarla desteklendi ve Monster Zero Sugar'ın EMEA bölgesindeki 27 pazarda piyasaya sürülmesinden yararlanan uluslararası satışlardaki %19,5'lik artışla tamamlandı.
Ayrıca şirket, azalan navlun maliyetleri, stratejik fiyatlandırma ve düşük ithalat maliyetlerine bağlı olarak brüt marjlarda 125 baz puanlık bir artış yaşadı. Yönetim, ölçülü bir hızda da olsa uluslararası marjları iyileştirmeye devam etme becerilerine olan güvenini ifade etti.
Bu olumlu sonuçlara rağmen Monster Beverage, ölçeklendirme operasyonları ve artan pazarlama yatırımları nedeniyle daha yüksek işletme giderleri de dahil olmak üzere zorluklarla karşılaştı. Ancak Deutsche Bank, kısa vadeli harcamaların yüksek kalabileceğini kabul etmekle birlikte, şirketin bu sabit maliyetlerin bir kısmını uzun vadeli faydalar için nihayetinde kaldıraç olarak kullanmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Bankanın analistleri 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini hafifçe yükseltti. Ayarlama, Hollanda ihale teklifi nedeniyle hisse sayısında beklenen azalma ile fazlasıyla telafi edilen beklenen daha yüksek işletme giderlerini hesaba katıyor.
Deutsche Bank, Satın Al notunu ve 66 $ fiyat hedefini korurken, yatırımcılar arasında Monster Beverage'ın hem ABD'de hem de uluslararası alanda büyüme ve pazar payı trendlerine ilişkin tartışmaların devam edeceğini de belirtiyor.
InvestingPro Insights
Monster Beverage'ın stratejik manevraları hem yatırımcıların hem de analistlerin dikkatini çekti ve Deutsche Bank şirketin hisseleri üzerinde yükseliş görüşünü koruyor. Bankanın analizi ışığında, InvestingPro'nun görüşleri yatırım tezini daha da zenginleştiriyor.
Özellikle, Monster Beverage yüksek sayılabilecek 34,33 F/K oranıyla işlem görüyor; ancak bu durum, şirketin kazançlara göre büyüme potansiyelini gösteren 0,91 PEG oranı ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %13,08'lik güçlü gelir artışı gibi güçlü temelleri ile bir miktar hafifletiliyor. Ayrıca, şirket %53,45'lik sağlıklı bir brüt kâr marjına sahiptir.
InvestingPro İpuçları, Monster Beverage'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun finansal istikrarın bir işareti olduğunu ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini vurgulayarak şirketin güçlü likidite pozisyonu hakkında daha fazla güvence sağlıyor.
Analistler şirketin son on iki aydaki kârlılığının devamı olarak bu yıl da kârlı olacağını tahmin ediyor. Bu göstergeler, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı gerçeğiyle birleştiğinde, sağlam bir finansal temele sahip bir şirket tablosu ortaya koymaktadır.
Monster Beverage'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şu anda, https://www.investing.com/pro/MNST adresinde Monster Beverage için ayrılmış sayfadan erişilebilecek 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinizin değerini artırmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilir ve yatırım kararlarınızı destekleyecek zengin veri ve uzman analizlerinin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.