Perşembe günü Citi, ZTO Express (NYSE: ZTO) için fiyat hedefini önceki 27,40 dolardan 27,00 dolara hafifçe düşürdü. Bu değişikliğe rağmen, firma hisse senedi için Al tavsiyesini koruyor. Revizyon, ZTO Express'in finansal görünümü ve piyasa performansının yakın zamanda değerlendirilmesinin ardından geldi.
Citi'nin yeniden değerlendirmesi, ZTO Express'in sonuçlarının detaylı bir incelemesi ve ardından yapılan görüşmelerden sonra geldi. ZTO Express yönetimi, tam yıl paket hacmi büyüme rehberliğine ulaşma konusunda güven ifade ederek, 2024'ün ikinci yarısında yıllık en az %18'lik bir artış öngörüyor. Bu büyümenin, bayilere yönelik daha hedefli teşviklerle desteklenmesi bekleniyor.
Citi, ortalama satış fiyatındaki (ASP) olası bir düşüşün, tersine lojistiğin olumlu etkileriyle dengeleneceğini ve bunun teşviklerin ve paketlerin daha düşük ortalama ağırlığının etkisini dengelemeye yardımcı olacağını belirtiyor. Ayrıca şirket, 2024'ün ikinci yarısında artan kapasite kullanım oranlarının yardımıyla, yıl için 3 RMB sent maliyet düşürme hedefine ulaşma yolunda ilerliyor.
Firma, ZTO Express'in yılın ikinci yarısında birim işletme kârını korurken pazar payını da artıracağını öngörüyor. Ancak Citi, tam yıl paket hacmi büyüme tahminini %15 yıllık büyümeye düşürerek ve biraz daha yüksek bir ASP varsayımı yaparak 2024 GAAP dışı tahminlerini %0,7 oranında aşağı yönlü revize etti.
27 dolarlık yeni hedef fiyat, 2024 için öngörülen hisse başına kazancın değişmemiş 15 katı olarak belirlendi ve bu, 2020'den bu yana ortalamanın yaklaşık bir standart sapma altında. Citi ayrıca ZTO Express'in %3,2'lik temettü getirisini ve devam eden hisse geri alımını olumlu faktörler olarak vurguluyor. ZTO Express, Citi'nin Çin Lojistik sektöründeki en iyi seçimi olarak gösteriliyor.
Diğer güncel haberlerde, Çin merkezli ekspres teslimat şirketi ZTO Express, 2024'ün ikinci çeyreği için güçlü finansal performans rapor etti.
Şirketin kazanç ve gelir sonuçları analistlerin tahminlerini aştı; Amerikan depo hissesi (ADS) başına düzeltilmiş kazanç 3,38 RMB'ye (0,47 dolar) ulaşarak analist tahmini olan 3,12 RMB'yi geçti. Bu dönemin geliri 10,73 milyar RMB'ye (1,48 milyar dolar) ulaşarak, 10,67 milyar RMB'lik konsensüs tahmininin biraz üzerinde gerçekleşti ve yıllık bazda %10,1'lik bir artışa işaret etti.
Bu finansal sonuçların yanı sıra ZTO Express, paket hacminde yıllık %10,1'lik bir artışla 8.452 milyon paket bildirirken, düzeltilmiş net gelir %10,9 artışla 2,81 milyar RMB'ye (386,1 milyon dolar) yükseldi. Bu olumlu gelişmelere rağmen, şirketin pazar payı 2,0 puan azalarak %19,6'ya geriledi.
Şirketin finansal performansına yanıt olarak, bir finansal hizmetler şirketi olan Jefferies, ZTO Express için hedefini 27 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al notunu korudu. Firmanın analistleri, ZTO'nun paket hacminin yıllık yaklaşık %15 büyüyeceğini ve düzeltilmiş kazancın 10 milyar RMB'yi aşmasını bekliyor.
ZTO Express yönetimi, yıllık bazda %15 ile %18 arasında tam yıl paket hacmi büyümesi elde etme taahhüdünü yineledi.
InvestingPro Öngörüleri
ZTO Express'in fiyat hedefindeki ayarlamalar ve şirketin sağlam finansal performansı ışığında, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. ZTO Express, Hava Kargo ve Lojistik sektöründeki önemli varlığını yansıtan yaklaşık 16,85 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin fiyat-kazanç (F/K) oranı 14,4 olarak gerçekleşti, bu da makul kazanç çarpanları arayan yatırımcılar için cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 5,56 milyar dolar olarak rapor edildi ve %7,57'lik sağlıklı bir büyüme oranı kaydetti, bu da Citi ve Jefferies tarafından sunulan olumlu görünümü destekliyor.
InvestingPro İpuçları perspektifinden bakıldığında, ZTO Express'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutması dikkat çekici olup, bu durum finansal istikrar ve esneklik sağlayabilir. Ek olarak, şirket son on iki ayda kârlı olmuş ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor, bu da büyük finansal firmaların olumlu görüşleriyle uyumlu. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, ZTO Express'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 8'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bu öngörüler, şirketin yedi yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme taahhüdü ve %2,9'luk temettü getirisi ile birlikte, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir durum sunabilir. InvestingPro platformu, yatırımcıların bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olmak için adil değer değerlendirmeleri de dahil olmak üzere kapsamlı bir ipucu ve veri metriği seti sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.