Pazartesi günü, Citi, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) için Al tavsiyesini yineledi ve 150,00 dolar olan hedef fiyatını korudu. Firmanın görünümü, bulut veri merkezi sermaye harcamalarında güçlü yıllık büyüme beklentisine dayanıyor ve gelecek yıl %40'ın üzerinde bir artış öngörüyor. Buna rağmen, NVIDIA'nın hisse senedinin, Ocak ayındaki Tüketici Elektroniği Fuarı'na (CES) kadar belirli bir aralıkta kalması, ardından şirketin yeni ürünü Blackwell'in etkisiyle Nisan ayında satışlarda ve brüt kâr marjında bir yükseliş bekleniyor.
Citi'den analist, yapay zeka (AI) adaptasyonunun hala erken ila orta aşamalarda olduğunu ve AI ajanları tarafından yönlendirilen kurumsal AI talebinin artacağını vurguladı. Ocak çeyreğinde brüt marjlarda yaklaşık %72'ye geçici bir düşüş öngörüyorlar ve Blackwell tam olarak entegre edildikten sonra uzun vadeli marjların %70'lerin ortalarında stabilize olacağını tahmin ediyorlar.
Tartışma ayrıca özel ASIC'ler ve GPU'lar arasındaki seçimi de kapsadı ve GPU'ların esneklikleri ve hızla gelişen AI uygulamalarına uyarlanabilirliklerinden dolayı tercih edildiğini belirtti. Analist, ASIC'lerin aksine, GPU'ların işletmelerin uygulamaları bir kez yazıp birden fazla bulutta kullanmalarına olanak tanıdığını, bunun da yaygın çoklu bulut stratejisiyle uyumlu olduğunu vurguladı.
NVIDIA'nın toplam sahip olma maliyeti (TCO) ve yatırım getirisi (ROI) konusundaki liderliği, veri merkezi operatörleri için önemli bir faktör olarak vurgulandı. Operatörler, NVIDIA'nın donanımında AI dahil çeşitli uygulamaları çalıştırabilme yeteneğine değer veriyor. Endüstri, Moore Yasası'nın yavaşlaması nedeniyle sistem düzeyinde ölçeklendirmeye doğru ilerlerken, NVIDIA'nın çiplerden sistemlere doğru evrimi stratejik bir avantaj olarak görülüyor.
Son olarak, Citi, NVIDIA'nın satış karmasının daha iyi TCO ve ROI sunan GB200 formatına doğru kaymasını bekliyor. Firma, üretken AI'nın yeni iş modelleri yaratması için sabır gerektiğini kabul ederken, gelecek yıl özellikle GPU as a service sağlayıcılarından olumlu ROI veri noktalarının ortaya çıkmasını bekliyor.
Diğer güncel haberlerde, Super Micro Computer, üretken yapay zeka teknolojisine olan talep artışı nedeniyle her çeyrekte 100.000'den fazla grafik işlemci (GPU) sevk ettiğini bildirdi. Şirket ayrıca yeni bir sıvı soğutma ürünleri serisinin lansmanını duyurdu. Ek olarak, JPMorgan, NVIDIA Corporation için 155,00 dolar hedef fiyatını korudu ve bir sonraki nesil Blackwell GPU platformuna güven duyduğunu ifade etti. Firma, mali dördüncü çeyreğinde Blackwell GPU'larından önemli gelirler bekliyor.
ChatGPT ile tanınan OpenAI, son finansman turunda 6,6 milyar dolar topladı ve 157 milyar dolarlık bir değerlemeye ulaştı. Büyük katkıda bulunanlar arasında Microsoft ve Nvidia yer aldı. Ancak Apple Inc, aynı finansman turuna yatırım yapmak için yapılan görüşmelerden çekildi.
Son olarak, dünyanın en büyük sözleşmeli elektronik üreticisi Foxconn, yıllık teknoloji günü forumlarında Nvidia, Google ve BMW'den yöneticilerin konuşmacı olarak yer alacağını duyurdu.
InvestingPro Öngörüleri
NVIDIA'nın Citi'nin analizinde vurgulanan güçlü piyasa konumu, son InvestingPro verileriyle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 3,18 trilyon dolar seviyesinde, bu da yarı iletken endüstrisindeki baskın rolünü yansıtıyor. NVIDIA'nın finansal performansı olağanüstü oldu ve Q2 2025 itibariyle son on iki ayda %194,69'luk çarpıcı bir gelir büyümesi kaydetti. Bu, Citi'nin bulut veri merkezi harcamalarında devam eden güçlü büyüme projeksiyonlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın finansal gücünü vurguluyor. Şirket, etkileyici brüt kâr marjlarına sahip ve bu, Citi'nin uzun vadeli marjların %70'lerin ortalarında stabilize olacağı tahminini destekliyor. Ayrıca, NVIDIA büyüme ve inovasyona odaklanmasına rağmen 13 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi.
Şirketin 60,22 olan F/K oranı yüksek görünebilir, ancak bunu NVIDIA'nın hızlı büyümesi ve AI teknolojilerindeki pazar liderliği bağlamında değerlendirmek önemlidir. Bir InvestingPro İpucu, NVIDIA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Bu, son hisse fiyatı artışına rağmen potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
NVIDIA'nın potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 21 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.