Cuma günü Citi, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) hisselerindeki nötr pozisyonunu korudu ve $200.00 fiyat hedefini sürdürdü. Firmanın analizi, JPMorgan'ın Citi'nin tahminlerini 28 sent ve konsensüs tahminlerini 42 sent aşan çekirdek provizyon öncesi net gelir (PPNR) raporunu takip etti.
Bu üstün performans, net faiz geliri (NII) ve ücretler dahil olmak üzere daha güçlü bir üst satırın yanı sıra özellikle tazminat dışı alanlarda beklenenden daha düşük giderlere bağlandı.
JPMorgan, piyasalar hariç net faiz geliri beklentisini 1 milyar dolar artırarak yaklaşık 89 milyar dolara yükseltti. Ancak bu güncelleme piyasa beklentilerini karşılamadı ve JPMorgan hisselerinde erken işlemlerde zayıflığa yol açtı.
Piyasa katılımcıları, forward eğrisindeki son değişiklikler nedeniyle NII projeksiyonlarında daha önemli bir artış bekliyordu. Citi, JPMorgan'ın yeni yönlendirmesinde dikkate alınan faiz indirimlerinin sayısının belirsizliğini koruduğunu belirtti.
Banka ayrıca düzeltilmiş gider beklentisini 1 milyar dolar artırarak yaklaşık 91 milyar dolara yükseltti. Bu değişiklik temel olarak Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) özel değerlendirmesindeki artışa bağlı olarak artan maliyetlerden kaynaklanıyor.
Bu ayarlamalara rağmen, JPMorgan'ın net tahsilat gecikmeleri (NCO'lar) iyileşerek 2023'ün dördüncü çeyreğindeki 68 baz puana kıyasla 62 baz puan olarak gerçekleşti. Bu arada, takipteki krediler (NPL) çeyrekten çeyreğe yaklaşık %11'lik bir artışla 7,7 milyar $'a yükselmesine rağmen, çeyrek için hafif bir rezerv serbest bırakıldı.
JPMorgan'ın çekirdek sermaye oranı (CET1) bir önceki çeyreğe göre değişiklik göstermeyerek %15 seviyesinde sabit kalmıştır. Finansal gücün bu ölçüsü, bir bankanın ekonomik strese dayanma kabiliyetinin bir göstergesi olarak yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)'yu düşünen yatırımcılar için güncel InvestingPro verileri, bankanın finans sektöründeki önemli varlığını yansıtan 561,29 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 11,72 olan JPMorgan, aynı dönem için PEG oranı mütevazı bir 0,34 olduğundan, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla cazip bir değerden işlem görüyor gibi görünüyor. Bu durum, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları JPMorgan'ın güvenilir bir temettü ödeyicisi olarak itibarını koruduğunu, 13 yıl üst üste temettü artırdığını ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktördür. Ayrıca banka, Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmaktadır ve verilen tarih itibariyle %58,55'lik fiyat toplam getirisi ile geçen yıl yüksek bir getiri elde etmiştir.
JPMorgan'ın performansını ve potansiyel yatırım fırsatlarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. JPMorgan için 14 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Bu detaylı analizleri keşfetmek ve daha bilinçli kararlar almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.