Çarşamba günü Citi, Hershey hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 204,00 $'dan 188,00 $'a revize etti ve hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Şirketin 1 Ağustos 2024'te açıklanacak ikinci çeyrek kazanç raporu öncesinde yapılan bu ayarlama, Citi'nin potansiyel bir organik satış açığı beklentisiyle yapıldı. Hershey'in özellikle Şekerleme segmentindeki son performansı güçlü değildi ve çeyrek boyunca yıldan yıla dağıtım kayıpları kaydedildi.
Firmanın analizi, Hershey'in normalden daha küçük bir hisse başına kazanç (EPS) artışıyla karşı karşıya kalabileceğini gösteriyor. Bu görünüm, satış rakamlarını etkileyebilecek sevkiyat zamanlamaları da dahil olmak üzere çeşitli faktörlere dayanmaktadır. Hershey ek satış ve kazanç zorluklarıyla karşılaşabileceğinden, 2024'ün ikinci yarısı için yapılan tahmin de temkinli.
Daha da ileriye bakıldığında, 2025 yılı, yüksek fiyatlı kakaonun finansal etkisi nedeniyle Hershey için daha da fazla zorluk yaratabilir. Bu bileşen maliyet artışının şirketin kâr ve zarar tablosunu önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor. Citi'nin mevcut pozisyonu bu endişeleri yansıtıyor ve Hershey'in hisselerinde nötr kalma kararına yol açıyor.
Firma ayrıca Hershey'i 30 günlük negatif Katalizör İzlemesine alarak hissenin kısa vadeli beklentilerinin baskı altında olabileceğine işaret etti. Bu izleme, yatırımcılara yaklaşan olayların veya veri açıklamalarının, bu durumda muhtemelen satışlarda ve kazançlarda beklenen zorluklar nedeniyle hisseyi potansiyel olarak hareket ettirebileceğinin bir işaretidir.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlerde Hershey, ürünlerinin temel bileşenlerinden biri olan kakao maliyetlerindeki artış nedeniyle finansal analizlerin odak noktası oldu. Piper Sandler ve Citi, Hershey'in hisseleri üzerinde nötr bir duruş sergilerken, DA Davidson artan kakao maliyetlerine ilişkin endişeler nedeniyle fiyat hedefini düşürdü. Bu zorlukların ortasında Hershey, şirketin mali ve yönetim gözetiminde kilit bir figür olan yönetim kurulu üyesi Robert M. Dutkowsky'nin vefat ettiğini duyurdu.
Buna ek olarak Hershey, 2024 yılının başında önemli işgücü azaltımına giden birkaç Kuzey Amerika şirketi arasında yer aldı. Hershey'in mali sağlığı ve pazardaki konumu, bu son gelişmeler ışığında yakından izlenmeye devam ediyor.
Analistler, Hershey için tahmin rakamlarını değiştirerek, 2024 yılı için hisse başına kazanç tahminini 9,60 dolardan 9,59 dolara hafifçe aşağı yönlü revize etti ve 2025 yılı için 9,95 dolardan 8,90 dolara kayda değer bir indirim yaptı. Bu düzeltmeler, artan kakao maliyetlerinin yarattığı ek baskıyı yansıtmaktadır.
Şirketin kakao tedarikine yönelik proaktif yönetimi ve çeşitlendirilmiş ürün inovasyon hattı, yükselişin temel faktörleri olarak görülüyor. Firma, yakın vadeli maliyet risklerine rağmen Hershey'in ürün portföyünün çekiciliğini kabul ediyor. 179,00$'lık fiyat hedefi, şirketin 2025 yılı için öngörülen kazançlarının yaklaşık 20,0 katına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Citi'nin 2. çeyrek kazanç raporu öncesinde Hershey'e ilişkin nötr duruşunu değerlendirirken, InvestingPro Tips tarafından vurgulandığı üzere Hershey'in finansal dayanıklılık geçmişine dikkat çekmekte fayda var. Şirket, temettü ödemelerini 14 yıl üst üste artırmakla kalmamış, aynı zamanda bu ödemeleri etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık göstermiştir. Ayrıca Hershey, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir; mevcut F/K oranı 18,69'dur ve bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 16,78'e düşmektedir. Bu durum, hisse senedinin kazanç potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro Data ayrıca, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %6,42'lik gelir artışı ve 1Ç 2024'te %8,87'lik kayda değer bir çeyreklik gelir artışı ile sağlam bir finansal performans göstermektedir. Şirketin brüt kâr marjı %46,31 gibi güçlü bir seviyede olup verimli operasyonları ve sağlam iş modelini yansıtmaktadır. Böylesine tutarlı bir geçmişe sahip olan Hershey'in, yüksek fiyatlı kakaonun etkisi gibi beklenen zorlukların üstesinden gelme kabiliyeti beklenenden daha iyi olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Hershey'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, bu değerli ipuçlarına erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.