Pazartesi günü Citi, HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE: HDB) için fiyat hedefini bir önceki 2,050 INR'den 2,020 INR'ye revize ederken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Bu düzeltme, HDFC Bank'ın net faiz marjı (NIM) ve net faiz gelirinde (NII) çeyrekten çeyreğe sırasıyla 3 baz puan ve %2,6 artış göstererek olumlu bir sürpriz yapan son finansal ölçümlerini takip ediyor. Citi'nin 3 baz puanlık düşüş beklentisinin aksine gerçekleşen bu performansa borçlanmalardaki azalma ve istikrarlı getiriler yardımcı oldu.
Bankanın kazançları ayrıca 42 baz puan olan kontrollü kredi maliyetleri ve %1,85 olan varlıklara göre faaliyet giderleri ile desteklendi. Yönetimin, agresif büyüme arayışından ziyade NIM, kredi/mevduat oranı (LDR) ve aktif kârlılığı (RoA) arasındaki dengeyi korumaya odaklandığı görülmektedir. Yönetimin kısa vadeli cari hesap akışlarına atfettiği dönem sonu mevduat artışı bir önceki çeyreğe göre yatay seyretmiştir.
Bankanın stratejileri ve son dönemdeki performansı ışığında Citi, HDFC Bank için kredi büyüme tahminini değiştirdi. Daha önce %13 ve %16 olarak öngörülen 2025 ve 2026 mali yıllarına ilişkin tahminler sırasıyla %11 ve %14'e düşürüldü.
Bu revizyon, 25 mali yılı için 4,0 trilyon INR ve 26 mali yılı için 4,9 trilyon INR mevduat artışı beklentisini dikkate almaktadır. Sonuç olarak, bu yıllara ilişkin kazanç tahminleri %1-2 oranında hafifçe düşürülmüş ve 27 mali yılına ilişkin projeksiyonlar ortaya konmuştur.
Banka yönetimi, LDR'yi düşürerek ve kârlı büyümeyi hedefleyerek büyümenin kalitesini artırmaya yönelik stratejik bir kaymaya işaret etmiştir. Bu yaklaşım, hızlı büyüme yerine istikrar ve verimliliğe öncelik vermeye yönelik bir hamle gibi görünüyor.
Son günlerde HDFC Bank ile ilgili bir dizi gelişme yaşandı. JPMorgan, beklenenden daha yavaş bilanço büyümesi ve beklenen düşük kredi büyümesini gerekçe göstererek HDFC Bank'ı Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini 1.800,00 INR'den 1.700,00 INR'ye indirdi. Bankanın 2025-2026 mali yılları için hisse başına kazanç tahminleri de %1-2 oranında hafifçe düşürüldü.
Buna ek olarak banka, Haziran 2024 için gerekli Form 6-K'yı doldurarak Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) karşı düzenleyici yükümlülüklerini yerine getirmiştir. Bu eylem, HDFC Bank'ın şeffaflığı sürdürme ve uluslararası finansal raporlama standartlarına uyma konusundaki kararlılığını göstermektedir.
Ayrıca, HDFC Bank yakın zamanda yapılan bir yönetim kurulu toplantısının sonuçlarını açıklamış ve 20 Temmuz 2024 için bir başka toplantı planlamıştır. Bu toplantıların ayrıntıları açıklanmamış olsa da, bankanın devam eden kurumsal yönetişim ve stratejik planlamasının bir parçasıdır.
HDFC Bank ile ilgili son gelişmeler, çeşitli basın bültenlerinde ve açıklamalarda yer aldığı şekliyle bunlar.
InvestingPro Insights
HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE: HDB) kârlı büyümeye doğru stratejik geçişini sürdürürken, InvestingPro'nun güncel ölçümleri bankanın finansal sağlığı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 149,56 milyar dolar ve F/K oranı 18,25 olan banka, bankacılık sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak konumlanıyor. Özellikle analistler, HDFC Bank'ın son on iki aydaki performansının da desteğiyle bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor. InvestingPro İpuçları, bankanın brüt kâr marjlarındaki son düşüşe rağmen hissedar getirilerine bağlılığını göstererek dört yıl üst üste temettüsünü artırdığının altını çiziyor.
Yatırımcılar, HDFC Bank'ın 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %120'nin üzerinde hızlı bir gelir artışı yaşarken, bankanın aynı zamanda hızla nakit tükettiğini ve bazı analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini unutmamalıdır. Bu zıt göstergeler, bankanın finansal stratejilerini ve uygulamalarını yakından izlemenin önemini vurgulamaktadır. Daha kapsamlı bir analiz ve ilave içgörüler için yatırımcılar, şirketin son on yıldaki yüksek getirisi ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem görmesini içeren daha fazla InvestingPro İpucunu keşfedebilirler. HDFC Bank için 8 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara gerçek zamanlı ölçümlerle birlikte INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak erişebilir ve yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.