Çarşamba günü Citi, BHP Billiton Ltd. için fiyat hedefini ayarladı. (BHP:AU) (NYSE: BHP) için fiyat hedefini bir önceki AUD48.50'den hafifçe AUD47.50'ye düşürdü. Bu değişikliğe rağmen firma hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, BHP'nin Haziran çeyreği için tüm önemli bölümlerde Citi'nin beklentilerini aşan güçlü üretim rakamlarını rapor etmesinin ardından geldi.
BHP'nin FY24 maliyet kılavuzu aralıkları aynı kalırken, şirket Spence ve WAIO operasyonları için maliyetlerin aralığın üst yarısına doğru eğilim göstermesini bekliyor. FY25 için üretim beklentisi, bakır üretiminde artış, demir cevheri üretiminde istikrar ve kömür üretiminde düşüş ile istikrarlı bir görünüme işaret ediyor.
Şirket ayrıca 24 mali yılı için sermaye harcamalarının 9,3 milyar dolar civarında olacağını ve bu rakamın başlangıçta öngörülen yaklaşık 10 milyar dolarlık rakamdan daha düşük olduğunu bildirdi. Sonuç olarak, 24 ve 25 mali yıllarına ilişkin FAVÖK tahminleri, biraz daha yüksek işletme giderleri ve nikel maliyetleri nedeniyle sırasıyla %3 ve %7 oranında aşağı yönlü revize edilmiştir.
Buna ek olarak, BHP temettü ödeme oranını %52'ye düşürerek 24 ve 25 mali yılları için temettülerde sırasıyla %9 ve %16'lık bir azalma öngörmüştür. İndirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesi, mevcut spot döviz kurları dikkate alındığında %4 düşüşle 42,6 A$'a geriledi.
Citi'nin BHP'ye bakışı, özellikle 2025 takvim yılı için ton başına 12.000 ABD$ bakır fiyatı tahmini nedeniyle olumlu olmaya devam ediyor. Bu fiyat noktası, BHP'yi 25 ve 26 mali yılları için yaklaşık 5,3 katlık tahmini işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısı ile konumlandırıyor ve düşürülen fiyat hedefine rağmen firmanın Al notunu destekliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, BHP Group birkaç önemli gelişmeye sahne oldu. Barclays, Nickel West projesinin askıya alınması nedeniyle şirketin hisse hedefini, beklenenden daha yüksek bakım ve onarım maliyetlerini gerekçe göstererek düşürdü. Firma ayrıca 2025 ve 2026 mali yılları için FAVÖK'te düşüş bekleyerek BHP için kazanç tahminlerini revize etti.
Citi, BHP'yi yeniden kapsamaya başladı, yükseliş notu verdi ve Şili bakır operasyonlarını genişletmek de dahil olmak üzere potansiyel büyüme alanlarını vurguladı.
BHP ayrıca metal fiyatlarındaki önemli düşüş ve küresel nikel fazlası nedeniyle Nickel West operasyonlarını ve West Musgrave projesini durdurduğunu açıkladı. Şirket, faaliyetlerin yeniden başlaması ihtimaline karşı hazırlıklarını sürdürmek için yıllık yaklaşık 300 milyon dolar taahhüt etmiştir.
Öte yandan Anglo American, Güney Afrika'daki endişeler nedeniyle BHP'nin devralma teklifini başarıyla savuşturdu ve Kuzey Yorkshire'daki Woodsmith gübre projesinin yavaşlamasına yol açtı. Bu son gelişmeler, madencilik sektörünün devam eden evrimini ve BHP Group ve Anglo American gibi şirketlerin stratejik tepkilerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Citi'nin BHP Billiton Ltd. hakkındaki olumlu görüşünü destekliyor. (BHP:AU) (NYSE: BHP) hakkındaki olumlu bakış açısını desteklemekte ve birkaç önemli finansal ölçüt ve piyasa öngörüsünü vurgulamaktadır. Güçlü piyasa değeri 146,35 milyar USD ve 2Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %78,46'lık güçlü brüt kâr marjı ile BHP'nin finansal sağlığı istikrarlı görünüyor. Ayrıca, şirketin temettü getirisi %4,98 gibi cazip bir seviyede olup, gelir arayışında olan yatırımcılar için oldukça önemlidir.
BHP için InvestingPro İpuçları, şirketin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini ve temettü ödemelerini 45 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara güvenilir bir getiri sağladığını ortaya koyuyor. Ayrıca, BHP 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da hissenin düşük fiyat oynaklığı ve analistlerin yıl için kârlılık tahminleri göz önüne alındığında yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir.
InvestingPro, BHP'nin finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları ve metrikler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayacak 9 InvestingPro İpucuna daha erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.