Pazartesi günü, Citi, BankUnited (NYSE:BKU) için Nötr notunu 39,00₺ fiyat hedefi ile birlikte korudu. Firmanın güncellemesi, üçüncü çeyrek kazançları öncesinde modelini revize etmesiyle geliyor.
"2024 ve 2025'te EPS tahminlerimiz konsensüse paralel veya biraz üzerinde kalıyor çünkü NIM'in (faiz oranı marjı) muhtemelen başlangıçta (konsensüse göre) daha yumuşak başlayacağını, ancak NIB mevduatları nedeniyle hızlı bir tempoda artacağına inanıyoruz," dedi Citi.
Citi'nin analizi, yakın vadeli kredi büyüme beklentilerinde hafif bir düşüş içeriyor. Bununla birlikte, firma BankUnited'ın kredi kalitesine güven duyuyor. Dikkat çeken bir endişe, ticari gayrimenkul (CRE) kredilerinden ticari ve endüstriyel (C&I) kredilere geçişin, daha yüksek kredi zarar karşılıklarına (LLP) yol açması ve potansiyel olarak EPS'yi olumsuz etkilemesi beklentisidir.
Citi'nin BankUnited için 39₺ fiyat hedefi, %12'lik bir özsermaye maliyeti ve %11,5'lik normalleştirilmiş maddi özkaynak getirisi (ROTCE) üzerine kurulu. Fiyat hedefi, firmanın beklenen finansal performans ve piyasa koşullarını göz önünde bulundurarak bankanın hisse senedi için hesapladığı değerlemeyi yansıtıyor.
Diğer son gelişmeler arasında Beth Hosen'in yeni icra kurulu başkan yardımcısı ve hazine yönetimi başkanı olarak atanması yer alıyor. Hosen, BankUnited'a 30 yılı aşkın bankacılık deneyimi getiriyor ve şirketin hazine yönetimi satış, hizmet, ürün ve ticari kart işlerini yönetecek. Ayrıca, BankUnited potansiyel hisse geri alımları da dahil olmak üzere sermaye dağıtım stratejilerini değerlendiriyor. Ancak, risk derecelendirme göçü ve portföy özelliklerindeki değişiklikler nedeniyle Kredi Zararları için Karşılıklarda bir artış, banka için daha fazla zorluk oluşturuyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Citi'nin BankUnited (NYSE:BKU) analizine ek bağlam sağlıyor. Bankanın piyasa değeri 2,66 milyar₺ ve 15,72 F/K oranı ile kazançlarına kıyasla nispeten ılımlı bir değerleme gösteriyor. Bu, Citi'nin hisse senedi üzerindeki Nötr duruşuyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, BKU'nun 5 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 14 yıldır ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu istikrarlı temettü politikası, özellikle mevcut %3,26'lık temettü getirisi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Bankanın finansal performansı karışık sinyaller veriyor. BKU son on iki ayda %34,04'lük bir faaliyet geliri marjı ile kârlı olsa da, aynı dönemde %5,59'luk bir gelir düşüşü yaşamış. Bu veri noktası, Citi'nin yakın vadeli kredi büyümesi konusundaki temkinli görüşünü destekliyor.
İlginç bir şekilde, BKU güçlü bir fiyat performansı gösterdi, geçen yıl %63,27 ve son altı ayda %29,62 toplam getiri sağladı. Bu olumlu momentum, yatırımcıların bankanın gelecekteki beklentileri hakkındaki iyimserliğini, Citi'nin 2025'te beklediği NIB mevduat büyümesi potansiyeli de dahil olmak üzere yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro BankUnited'ın yatırım potansiyeli hakkında daha geniş bir resim sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.