Çarşamba günü Citi, göz bakım ürünleri alanında lider Alcon Inc. (ALC:SW) (NYSE: ALC) hisseleri için Al notunu ve 103,00 CHF fiyat hedefini teyit etti. Firmanın analizi, Alcon'un para birimine göre düzeltilmiş (ccy) satış büyümesinin beklentilerin biraz altında olduğunu gösteren 2024 ikinci çeyrek raporunu takip etti.
Vision Care segmenti tahminlerin yaklaşık 200-300 baz puan (bps) gerisinde kalırken, bu durum Cerrahi bölümündeki, özellikle de 400bps'lik kayda değer bir ardışık büyüme ivmesi gören Implantables'daki daha güçlü bir performansla kısmen dengelendi.
Grup organik büyümesinde önceki iki yıllık döneme kıyasla yaklaşık 50 baz puanlık küçük bir yavaşlama olmasına rağmen, İmplante Edilebilir Ürünlerdeki güçlü sonuçlar, rekabetçi ürün lansmanlarına karşı dayanıklılığa işaret etmektedir. Faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) konsensüsün yaklaşık %3 gerisinde kaldı ve Citi'nin beklentilerinin yaklaşık %6 altında gerçekleşti.
Ancak, bu rakamlar Vision Care iş kolundaki tek seferlik 30 milyon ABD doları tutarındaki stok giderinden etkilenmiştir. Bu ücret hariç tutulduğunda, çekirdek FVÖK konsensüsün %3 üzerinde ve Citi'nin tahminleriyle uyumlu gerçekleşti.
Alcon, 2024 yılının tamamı için beklentilerini teyit ederek iş gidişatına olan güvenini ortaya koymuştur. Vision Care sektöründeki karışık sonuçlar Alcon'un hisseleri üzerinde bir miktar baskı oluştursa da, Citi'nin görünümü iyimserliğini koruyor.
Firma, Alcon'un 2025'ten 2027'ye kadar hisse başına kazançta (EPS) mevcut konsensüsün %3-13 üzerinde bir artışa yol açabilecek çok yıllı bir ürün tanıtım döngüsünün başında olduğunu öngörüyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Alcon Inc. ikinci çeyrek kazançlarının beklentileri aştığını ve düzeltilmiş hisse başına kazancın 0,74 dolar ile 0,73 dolarlık konsensüs tahminini aştığını bildirdi. Ancak şirketin 2,48 milyar dolarlık geliri Wall Street'in 2,53 milyar dolarlık beklentisinin altında kaldı.
Göz sağlığı şirketinin satışları yıldan yıla %3 veya sabit kur bazında %6 artarak 2,48 milyar dolara ulaştı ve özellikle uluslararası pazarlarda kontakt lens ve implante edilebilir ürünler işlerinde kayda değer bir güç kazandı.
Gelirdeki düşüşe rağmen Alcon, 2024 yılının tamamı için 3,00 ila 3,10 dolar arasında düzeltilmiş hisse başına kazanç ve 9,9 milyar ila 10,1 milyar dolar arasında gelir öngörmeye devam etti. Şirketin faaliyet marjı da bir önceki yılki %11,2 seviyesinden %12,8'e yükselerek satışlardaki artışın kaldıraç etkisini yansıttı.
Ancak Alcon, tedarikçiyle ilgili bir kalite sorunu nedeniyle Vision Care segmentinde önemli ölçüde daha yüksek stok karşılıkları kaydetti. Bunlar şirketteki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Alcon Inc. göz sağlığı endüstrisinin rekabetçi ortamında gezinirken, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sunuyor. InvestingPro'ya göre, Alcon'un piyasa değeri 47,84 milyar dolar ve F/K oranı 45,29 olup, yatırımcıların kazançları için ödemeye istekli oldukları premium bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Bu oran, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 45,81 olan F/K oranının biraz üzerindedir. Alcon, %0,19'luk mütevazı temettü verimine rağmen, temettüsünü dört yıl üst üste artırarak hissedarlarına olan bağlılığını göstermiş ve istikrarlı bir mali politika sergilemiştir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Alcon'un yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü vurguluyor, bu da yatırımcıların şirketin gelecekteki büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösterebilir. Buna ek olarak, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 0,22 PEG oranı ile hisse senedi, yakın vadeli kazanç büyüme beklentilerine göre düşük bir fiyattan işlem görüyor gibi görünüyor. Bu durum, büyüme fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar için potansiyel bir değere işaret edebilir. Ayrıca, Sağlık Ekipmanı ve Malzemeleri sektörünün önde gelen bir oyuncusu olarak Alcon'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik ve istikrar sağlamaktadır.
Alcon'un gelecekteki beklentileriyle ilgilenen yatırımcılar, InvestingPro'da kazanç revizyonları, borç seviyeleri ve değerleme katlarının detaylı analizleri de dahil olmak üzere toplam 13 InvestingPro İpucu ile daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.