Pazartesi günü, Tigress Financial Partners, Cisco (NASDAQ:CISCO) için Al tavsiyesini korurken, hedef fiyatı önceki hedeften 78 dolara yükseltti. Firma, Cisco'nun akıllı AI odaklı ağlara ve gelişmiş siber güvenlik entegrasyonuna yönelik devam eden geçişini, son dönemdeki gelir düşüşlerini tersine çevirme ve uzun vadeli hissedar değeri yaratma katalizörleri olarak gösterdi.
Cisco, 2024 mali yılı dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %10 düşüşle 13,6 milyar dolar gelir bildirdi. Ürün gelirlerinde %15'lik bir düşüş yaşanmasına rağmen, şirket belirli alanlarda önemli büyüme kaydetti: Güvenlik gelirleri %81, Gözlemlenebilirlik %41 artarken, İşbirliği gelirleri sabit kaldı. Ancak, Ağ gelirleri %28 düştü. Hizmet gelirleri ise %6'lık bir artışla daha parlak bir tablo çizdi.
Şirketin Splunk satın alımı, çeyrek gelirlerine 960 milyon dolar katkıda bulundu. Coğrafi olarak, Amerika ve EMEA gelirleri %11, APJC gelirleri ise %6 düştü. Buna rağmen, ürün siparişleri %14 arttı. Abonelik gelirleri, Splunk'ın rakamları dahil olmak üzere toplam gelirin %51'ini oluşturarak 27,4 milyar dolara ulaştı. Toplam yıllık tekrarlayan gelir (ARR) %22 artarak 29,6 milyar dolara yükselirken, toplam yazılım gelirleri %9 artarak 18,4 milyar dolara ulaştı. Bunun %89'unu, %15 artan yazılım abonelik gelirleri oluşturdu.
Cisco, portföyü genelinde AI destekli ağ, güvenlik ve gözlemlenebilirlik çözümlerine odaklanıyor. Şirket, NVIDIA ile ortaklaşa geliştirilen Nexus HyperFabrik AI kümelerini ve Cisco ThousandEyes'dan yeni AI tabanlı dijital deneyim güvence yeniliklerini tanıttı. Bu gelişmeler, kapsamlı ağ yönetimi ve güvenliği sağlamayı amaçlıyor.
Firmanın analizine göre, önümüzdeki iki yıl içinde IT liderlerinin çoğunluğu, AI destekli öngörücü ağ otomasyonu ve uçtan uca ağ görünürlüğü için araçlar dağıtmayı planlıyor. Cisco'nun donanım satışlarını destekleyen yazılım ve hizmetlerden tekrarlayan gelir elde eden bir şirkete dönüşmesi, Sermaye Getirisi (ROC) ve Ekonomik Kâr'ı daha da artırarak önemli bir yükseliş potansiyeli sunması bekleniyor. 78 dolarlık yeni hedef fiyat, mevcut seviyelerden temettüler dahil %45'in üzerinde toplam getiri anlamına geliyor.
Diğer son haberlerde, Cisco Systems Inc. yönetim kurulunda önemli bir değişiklik duyurdu; Ekta Singh-Bushell, yaklaşan yıllık hissedar toplantısında yeniden seçilmeyi talep etmeyecek. Bu gelişme, Cisco'nun bulut hizmetleri sağlayıcısı Coreweave'e yaptığı önemli yatırımla birlikte geliyor ve şirketi 23 milyar dolar değerliyor.
Bu taahhüt, Cisco'nun hızla gelişen bulut hizmetleri sektöründeki varlığını genişletme niyetini vurguluyor. Ancak, Cisco'nun Coreweave'de edineceği payın kesin finansal detayları ve büyüklüğü açıklanmadı.
Finansal performans açısından Cisco, 2024 mali yılı dördüncü çeyrek ve tüm yıl için güçlü sonuçlar açıkladı; dördüncü çeyrek geliri 13,6 milyar dolar ve tüm yıl geliri 53,8 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirketin birinci çeyrek gelir tahminleri 13,65 milyar dolar ile 13,85 milyar dolar arasında, 2025 mali yılı gelir beklentisi ise 55 milyar dolar ile 56,2 milyar dolar arasında.
Cisco'nun hissesi, şirketin gelecekteki performansına yönelik olumlu beklentileri yansıtarak HSBC tarafından Tut'tan Al'a yükseltildi. Firma, Cisco'nun GAAP dışı hisse başına kazancında 2024 takvim yılından 2027'ye kadar %11,6'lık bileşik yıllık büyüme oranı bekliyor. KeyBanc, BofA Securities ve Piper Sandler gibi diğer analist firmaları, şirketin siparişlerindeki olumlu trendleri ve yapay zeka ile güvenlik işindeki ilerlemeleri not ederek derecelendirmelerini korudular.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Cisco'nun AI odaklı ağlara ve gelişmiş siber güvenliğe yönelik stratejik değişimi, son InvestingPro verileri ve ipuçlarında da yansıtılıyor. Bildirilen gelir düşüşüne rağmen, Cisco'nun piyasa değeri 216,3 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede, bu da sektördeki önemli varlığını vurguluyor. Bir InvestingPro İpucu, Cisco'nun "İletişim Ekipmanları sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu belirtiyor, bu da ileri ağ çözümlerine odaklanmasıyla uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor, bir InvestingPro İpucu Cisco'nun "Orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini" belirtiyor. Bu finansal istikrar, devam eden AI ve siber güvenlik girişimlerine yönelik yatırımlarını destekliyor. Ek olarak, Cisco'nun hissedar değerine olan bağlılığı, şirketin "14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirten başka bir InvestingPro İpucunda görülüyor, mevcut temettü getirisi %2,95.
Yatırımcılar, Cisco'nun "52 haftalık zirveye yakın işlem gördüğünü" ve son üç ayda %15,37'lik fiyat toplam getirisiyle "Güçlü bir getiri gösterdiğini" not etmeli. Bu metrikler, Cisco'nun stratejik yönüne ve gelecekteki büyüme potansiyeline olan piyasa güvenini gösteriyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Cisco'nun finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.