Morgan Stanley, Pazartesi günü CIENA (NYSE:CIEN) hissesi için değerlendirmesini Ağırlık Verilenden Eşit Ağırlığa düşürdü ve fiyat hedefini 63,00$ olarak belirledi. Şirket, özellikle Aralık ayında açıklanacak dördüncü mali çeyrek kazanç raporuna yaklaşırken, şirketin büyüme beklentileri konusunda temkinli bir tavır sergiledi.
CIENA'nın şu anda yaklaşık 24 kat gelecek on iki ay (NTM) fiyat-kazanç (F/K) oranında işlem görmesi, piyasanın Yapay Zeka/Veri Merkezi Ara Bağlantısı (AI/DCI) fırsatlarını tanıdığının bir yansıması olarak not edildi. Ancak Morgan Stanley, daha fazla değerleme artışının muhtemelen daha yüksek hisse başına kazanca (EPS) bağlı olacağını öne sürüyor.
Wall Street'teki konsensüs, CIENA için 2025 mali yılına kadar yaklaşık %8'lik gelir büyümesi öngörüyor ki bu, şirketin %6-8'lik orta vadeli büyüme oranı rehberliğinin üst sınırında yer alıyor. Şirket, rehberliğin piyasa beklentilerini aşma potansiyeli konusunda muhafazakar bir duruş sergiliyor.
Haziran ayında, CIENA'nın DCI fırsatındaki konumunun piyasa tarafından düşük değerlendirildiği ve servis sağlayıcı envanter eritme sürecinin sonuna gelindiği inancıyla Ağırlık Verilen'e yükseltilmişti. O dönemde, büyüme potansiyeli 2026 mali yılında bir itici güç olması beklenen AI anlatısına bağlanmıştı.
Morgan Stanley, beklenenden daha hızlı bir telekomünikasyon toparlanması veya WaveLogic 6'nın daha hızlı bir şekilde yükselmesi ve takılabilir ürünlerin katkılarıyla muhafazakar görüşlerinin yanlış çıkabileceğini kabul ediyor. Bu tür gelişmeler, 2025 mali yılı rehberliğinde önemli bir yukarı yönlü revizyona yol açabilir ve potansiyel olarak hem şirketin çarpanını hem de EPS'sini artırabilir.
Diğer güncel haberlerde, CIENA Corporation, yıllık bazda gelir düşüşüne rağmen, bulut hizmeti sağlayıcılarından gelen artan talep sayesinde 942 milyon$ gelir ve 0,35$ düzeltilmiş hisse başına kazanç ile güçlü bir mali üçüncü çeyrek performansı rapor etti.
Şirket ayrıca, 2025 mali yılında başlayıp 2027 mali yılı sonuna kadar sürecek olan, 1 milyar $'a kadar adi hisse geri alımına izin veren yeni bir hisse geri alım girişimi duyurdu. Bu hamle, CIENA'nın finansal istikrarına ve gelecekteki iş beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Analistler cephesinde, Evercore ISI, kısa vadeli AI gelir beklentileri konusundaki endişelerini dile getirerek CIENA için değerlendirmesini Üstün Performans'tan Sıraya uygun'a düşürdü. Stifel, Al derecelendirmesi ile olumlu görünümünü korurken, JPMorgan şirketin hissesini 'Ağırlık Verilen'den 'Nötr'e düşürdü. Citi, envanter zorluklarının hafiflemesini ve 2025 mali yılında potansiyel büyümeyi vurgulayarak şirketin hissesini 'Nötr'den 'Al'a yükseltti.
Bu gelişmelerin ortasında, CIENA CFO Jim Moylan'ın yaklaşan emekliliğini duyurdu ve halihazırda halefi için arama süreci devam ediyor. Bunlar, CIENA Corporation için gerçekleşen son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan güncel veriler CIENA'nın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. Şirketin piyasa değeri 9,26 milyar $ olup, raporda belirtilen yüksek değerlemeyi yansıtan 67,59 F/K oranına sahip.
CIENA'nın 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 4,02 milyar $ olup, aynı dönemde %4,91'lik bir gelir düşüşü yaşandı. Bu, Morgan Stanley'nin büyüme beklentileri konusundaki temkinli duruşuyla uyumlu. Ancak, bir InvestingPro İpucu, CIENA'nın son on iki ayda kârlı olduğunu ve %43,43'lük bir brüt kâr marjına sahip olduğunu vurguluyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, CIENA'nın son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini, bu dönemde %27,83'lük bir fiyat toplam getirisi sağladığını belirtiyor. Bu son performans, raporda bahsedilen AI/DCI fırsatlarını fiyatlamaya dahil ediyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, CIENA için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.