Perşembe günü CFRA, Tele2 AB (TEL2B:SS) (OTC: TLTZY) hissesi üzerindeki duruşunu değiştirerek, 110,00 SEK fiyat hedefini korurken, notu Al'dan Tut'a düşürdü.
Firmanın kararı, şirketin 9 ila 10 kat arasında değişen tarihsel ileri katları ile uyumlu olan 8,7 katlık 2024 işletme değeri / FAVÖK (EV / FAVÖK) oranına dayalı bir değerlemeyi yansıtıyor. Hedef fiyat aynı zamanda Tele2'nin sektördeki emsalleriyle tutarlı olduğu düşünülen yaklaşık %7'lik temettü verimiyle de ilişkili.
Not indirimi, Tele2'nin son çeyrek sonuçlarının da gösterdiği gibi istikrarlı finansal performansına rağmen geldi. Tele2, son kullanıcı hizmet gelirindeki %4'lük artışla desteklenen ikinci çeyrek gelirinde benzer bazda %1'lik bir artış bildirdi.
Aynı dönem için temel FAVÖK, son kullanıcı hizmet gelirindeki büyüme ve şirketin Strateji Uygulama Programı (SEP) ile elde edilen maliyet tasarrufları sayesinde yıldan yıla %3 artışla 1,9 milyar SEK'e yükseldi.
CFRA, 2024 yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini 5,60 SEK olarak korudu ve 2025 EPS tahminini 5,80 SEK'ten 6,00 SEK'e yükseltti. Firmanın analizi, Tele2'nin gelirine önemli bir katkıda bulunan İsveç pazarının istikrar belirtileri göstermesi nedeniyle, Tele2'nin hem 2024 hem de 2025 için gelir ve FAVÖKaL'de sabit veya tek haneli büyüme yaşayacağını gösteriyor.
Analistin yorumu, Tele2'nin hisselerinin mevcut değerlemesinin, şirketin tutarlı kazançları, istikrarlı nakit akışları ve temettüleri göz önüne alındığında adil olduğunu gösteriyor. CFRA'nın değerlendirmesine göre Tele2'nin görünümü, önemli bir büyümeden ziyade istikrarlı bir görünümdür ve bu da revize edilmiş Tut notuna yol açmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA'nın Tele2 AB'nin (OTC: TLTZY) son not indirimi ışığında, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına daha yakından bakmak, şirketin pozisyonunu değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. Tele2'nin piyasa değeri 6,95 milyar dolar ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %3,08'lik sağlıklı bir gelir artışı kaydetti. Ayrıca, şirket %41,3'lük sağlam bir brüt kar marjına sahip ve bu da rekabetçi baskıların ortasında karlılığı sürdürmedeki etkinliğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Tele2'nin CFRA'nın yaklaşık %7 temettü getirisi içeren değerlemesiyle uyumlu olan önemli temettü ödemelerini vurgulamaktadır. Ayrıca, Tele2'nin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile işlem görerek yatırımcılar için istikrar sunuyor. Şirketin temettü ödemelerini 21 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını pekiştirdiğini de belirtmek gerekir. Bu faktörler, Tele2'nin bu yıl kârlı kalacağı öngörüsü ile birleştiğinde, Tut notu için bir temel oluşturuyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/TLTZY adresinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve daha değerli içgörülerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.