Cuma günü CFRA, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) için Satın Al notunu 215,00 $ sabit fiyat hedefiyle yineledi. Firmanın görünümü, JPMorgan'ın ilk çeyrek için bildirdiği kazanç artışının ardından olumlu olmaya devam ediyor ve önümüzdeki yıllarda hisse başına kazançta (EPS) büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
Finans kuruluşunun ilk çeyrek performansı beklentileri aştı ve hisse başına 4,44 dolarlık kazanç tahminleri 0,31 dolar aştı. Bu güçlü sonuç, CFRA'nın JPMorgan için EPS tahminini 2024 yılı için önceki tahminlere göre 0,50 dolar artırarak 16,50 dolara ve 2025 yılı için 0,70 dolar artırarak 17,00 dolara yükseltmesine yol açtı.
İlk çeyrek geliri de %9'luk bir artışla 41,9 milyar dolara ulaşarak CFRA'nın 2024'te 164 milyar dolar ve 2025'te 166 milyar dolar olan daha yüksek gelir tahminlerini destekledi.
CFRA'nın analizine göre mevcut faiz oranları ve güçlü ABD ekonomisi kredi hacmini artırarak net faiz gelirini (NII) olumlu yönde etkileyecektir. JPMorgan 2024 yılı için 90 milyar dolarlık muhafazakâr bir net faiz geliri öngörüsünde bulunmuştur. İlk çeyrekte NII bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artış gösterirken, toplam krediler %16 oranında büyümüş, mevduatla ilgili ücretlerde ise %2'lik bir artış kaydedilmiştir.
Tüketici segmenti, çeşitli sektörlerdeki önemli büyümenin etkisiyle net gelirde %15'lik bir artış kaydetmiştir. Bankacılık ve varlık yönetimi %3, konut kredileri %65, kart hizmetleri ve otomobil %8 oranında artmıştır. Ticari bankacılık gelirleri de %13'lük önemli bir artış gösterdi; orta ölçekli piyasalar %9, kurumsal müşteri bankacılığı %2 ve ticari gayrimenkul %42 oranında büyüdü.
Yatırım bankacılığı ücretleri, birleşme ve satın alma danışmanlığı ücretlerindeki %21'lik düşüşe rağmen bir önceki yıla göre %21 oranında artmıştır. Hisse senedi yüklenim ücretleri %51, borç yüklenim ücretleri ise %58 oranında artmıştır. Bu eğilimlere dayanarak CFRA, yatırım bankacılığı ücretlerinin 2024 yılında oldukça yüksek olacağını öngörüyor.
InvestingPro Analizleri
CFRA'nın JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) hakkındaki iyimser görüşüne ek olarak, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığına ilişkin kapsamlı bir resim sunuyor. JPMorgan'ın piyasa değeri 534,61 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirket 11,44'lük cazip bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahiptir ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 11,25 ile biraz daha düşüktür. Bu, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre değerinin düşük olabileceğini göstermektedir; JPMorgan'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu tarafından da vurgulanan bir nokta.
Gelir artışı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %19,39'luk bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve şirketin kazanç kapasitesinde güçlü bir artış eğilimine işaret ediyor. Ayrıca, Nisan 2024 başı itibariyle %2,32 olan temettü getirisi, aynı dönem için %15,0'lık kayda değer bir temettü büyümesi ile eşleştirilerek JPMorgan'ın hissedarlara değer döndürme taahhüdünün altını çizmektedir. Bu durum, JPMorgan'ın temettüsünü 13 yıl üst üste artırarak gelir odaklı yatırımcılar için güvenilirliğini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile daha da desteklenmektedir.
JPMorgan'ın finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Bilinçli yatırım kararları almak için değerli rehberlik sağlayabilecek 13 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.