Salı günü CFRA, Bank of America (NYSE:BAC) hisselerini Tut'tan Sat'a düşürürken, fiyat hedefini 38 $'dan 39 $'a hafifçe yükseltti. Firmanın revize edilmiş hedefi, şirketin üç yıllık tarihsel ortalamasıyla uyumlu ve emsal ortalaması olan 10,3x'in üzerinde olan 2025 kazanç tahminlerinin 11,5x ileri F/K'sına dayanmaktadır.
Not indirimi, Bank of America'nın 2024'ün ikinci çeyreğinde mevduat ve kredi büyümesinde üst üste ikinci çeyrek durgunluk ve net faiz gelirinde (NII) %3 düşüş bildirmesinin ardından geldi. CFRA ayrıca 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,02 $ düşürerek 3,23 $'a indirdi ve 2025 EPS tahminini 3,55 $'lık konsensüs tahmininin altında kalan 3,40 $ olarak korudu.
Toplam gelirde yıldan yıla %0,1'lik hafif bir artış olmasına rağmen, çeyrekten çeyreğe %1,7'lik bir düşüş yaşandı. Faiz dışı gelirdeki %5,7'lik artış, bankanın 2024'ün ikinci yarısında toparlanacağını ve istikrar kazanacağını öngördüğü NII'deki düşüşle dengelendi.
Tüketici gelirleri, kredi kartı gelirlerinin sabit kalmasıyla yıldan yıla %3 düşüş gösterdi. Buna karşılık, Küresel Bankacılık bölümü yatırım bankacılığı ücretlerinde yıldan yıla %16'lık bir artış bildirirken, ticari krediler ve küresel işlem hizmetleri sırasıyla %5 ve %12'lik düşüşler yaşadı.
Küresel Varlık ve Yatırım Yönetimi bölümü, NII'deki %6'lık düşüşe rağmen yıldan yıla %6'lık bir büyüme kaydetmiştir. Yönetilen toplam varlıklar (AUM) %13'lük bir artışla 1,8 trilyon dolara ulaşırken, net müşteri akışları 35,4 milyar dolar arttı. Ancak, net faiz marjları bir önceki %2,06 seviyesinden %1,93'e gerilemiştir.
CFRA, bankanın toplam gelirinin %54'ünü oluşturan NII'nin ve kredi büyümesinin ileriye dönük olarak düşük kalacağını öngörmektedir.
Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs'ın da aralarında bulunduğu Wall Street'in önde gelen bankaları hisse senedi alım satım gelirlerinde güçlü bir büyüme bildirdi. Bank of America hisse senedi alım satım gelirlerinde %20'lik bir artışla 1,9 milyar dolara ulaşırken, Morgan Stanley ve Goldman Sachs sırasıyla %18 ve %7'lik bir artış bildirdi. Bu son gelişmeler, küresel ekonomik karmaşıklıkların ortasında hisse senedi ticaretinde güçlü bir performansı yansıtmaktadır.
Bank of America da net faiz gelirindeki (NII) düşüşe ve potansiyel kredi zararları için ayrılan karşılıklardaki artışa rağmen beklenenden daha iyi bir çeyrek dönem kârı bildirdi. Bankanın dayanıklılığı, tüketici bankacılığı, küresel piyasalar, küresel bankacılık ve varlık yönetimi işlerinin birleşik gücüne bağlandı. Argus Research'ten analist Stephen Biggar, bankanın NII'sinin önceki göstergelerle uyumlu olarak dördüncü çeyrekte dibe vurmasının beklendiğini belirtti.
Bu arada Piper Sandler, Bank of America'nın hisse notunu Underweight'ten Neutral'a yükselterek bankanın performansı için daha olumlu bir görünümü yansıttı. Yükseltmede, Bank of America'nın NII'sinin 2024'ün ikinci çeyreğinde en düşük noktasına ulaşacağı ve ardından uzun bir süre boyunca artmaya başlayacağı beklentileri etkili oldu.
Diğer şirket haberlerinde, UnitedHealth Group, yılın başlarında gerçekleşen bir siber saldırının yıllık kârı üzerinde daha büyük bir etki yaratmasını beklemesine rağmen, beklentileri aşan bir ikinci çeyrek kârı bildirdi. Tinder'ın ana şirketi Match Group'un hisseleri, aktivist yatırımcı Starboard'un şirkette önemli bir hisse satın aldığı haberleri üzerine yükseldi.
Son gelişmelerden öne çıkanlar bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Bank of America'nın son dönemdeki performansı ve CFRA'nın not indirimi, banka için zorlukların ve fırsatların bir karışımını yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, Bank of America 343,31 milyar $ piyasa değerine ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda 14,75'e ayarlanmış bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahiptir.
Aynı dönemde gelir büyümesindeki hafif düşüşe rağmen, şirket son üç ayda toplam %21,52 ve geçen yıl %48,19 gibi etkileyici bir getiri ile güçlü bir toparlanma eğilimi göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Bank of America'nın 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 10 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, banka 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor, bu da yatırımcıların bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu olarak pazardaki konumuna olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için Bank of America'nın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınıza yardımcı olacak 9 ek ipucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.