KeyBanc, Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) için fiyat hedefinde bir ayarlama yaptı ve önceki 11,00 $'dan 8,00 $'a düşürdü. Düşüşe rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Fiyat hedefindeki revizyon, Bumble'ın karşılaşabileceği büyüme zorluklarıyla ilgili endişelerin ortasında geldi. KeyBanc, 2025'in ilk yarısında şirketin büyümesini etkileyebilecek "huninin üst kısmındaki zayıflık" ve platform değişikliklerinin bir kombinasyonuna dikkat çekiyor.
Firma, Bumble'ın 2025 tahmini işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) oranının 4,6 katından işlem görmesiyle, mevcut hisse fiyatının bu potansiyel rüzgarları zaten hesaba katabileceğine dikkat çekiyor.
KeyBanc, çevrimiçi flört sektörünün en yüksek pazar penetrasyonuna ulaşma veya sıfır toplamlı bir oyun haline gelme korkularını ortadan kaldırmasa da, Bumble'ın finansal pozisyonunun sağlam görüldüğünü kabul ediyor. Şirketin söz konusu zorlukları aşmak için yeterli nakit akışına sahip olduğuna inanılıyor.
Firmanın analizi, fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen Bumble'ın değerlemesinin cazip olmaya devam ettiğini gösteriyor. Yeni fiyat hedefi, 2025 tahmini EV/EBITDA değerinin 6 katını temsil ediyor.
Bumble, çekirdek Bumble Uygulamasının karşılaştığı zorluklar nedeniyle stratejik değişiklikler geçiriyor. Finans firmaları Susquehanna, Citi ve BofA Securities, bu değişikliklerin sonuç vermesinin zaman alabileceğine dair endişelerini gerekçe göstererek şirketin hisse senedi notunu düşürerek yanıt verdi.
Bumble'ın 2Ç 2024 mali sonuçları, ödeme yapan kullanıcı sayısındaki %14'lük artışla desteklenen toplam gelirde %3'lük bir artışla 269 milyon dolara ulaştığını ortaya koydu. Bununla birlikte, şirketin 2024 yılı beklentisi önemli ölçüde düşürüldü ve üçüncü ve dördüncü çeyrekler için yıldan yıla potansiyel bir gelir düşüşü bekleniyor.
Bumble'ın net kazancı, işletme giderlerindeki %9'luk azalma sayesinde bir önceki yıl 9 milyon $ iken 38 milyon $'a yükseldi. Tekliflerini çeşitlendirme ve müşteri deneyimini geliştirme stratejisinin bir parçası olarak Bumble, topluluk uygulaması Geneva'yı satın aldı.
InvestingPro Insights
KeyBanc tarafından vurgulanan zorlukların ve ayarlamaların ortasında, Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) InvestingPro'nun merceğinden görüldüğü gibi çok yönlü bir finansal tablo sunuyor. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi ve yüksek hissedar getirisi, yönetimin şirketin değerine olan güvenini göstermesi açısından dikkat çekicidir. Ayrıca, Bumble'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre 18,4 olan düşük F/K oranı, hisse senedine giriş noktası arayan yatırımcılar için cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro verileri, Bumble'ın 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışının %11,11 olduğunu ve brüt kâr marjının %70,44 olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Buna ek olarak, hisse senedinin fiyat hareketleri, aynı dönem itibariyle bir yıllık fiyat toplam getirisindeki %65,2'lik düşüş de dahil olmak üzere, çeşitli zaman dilimlerinde önemli düşüşlerle oldukça değişken olmuştur. Buna rağmen, Bumble'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve operasyonel esneklik için bir yastık sağlıyor.
InvestingPro, Bumble'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, net gelir artışı beklentileri ve alım fırsatları sunabilecek aşırı satım koşullarına işaret eden RSI göstergeleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bumble için 17 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bu hisse senedini düşünenler için kapsamlı bir analiz sağlıyor. İlgilenen okuyucular, yatırım stratejilerini bilgilendirmek için bu ipuçlarını daha fazla inceleyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.